Реферат на тему: Классификация рисков

Реферат на тему: Классификация рисков Реферат

2 Анализ
риска банкротства условного предприятия

Таблица 2.1

Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества
предприятия и ее влияния на финансовое состояние

Стоимость
актива
Базисный год
Отчетный год
Изменение ( ,-)

Темп прироста
Тыс. руб
% к итогу
Тыс. руб
% к итогу
Тыс. руб
По структуре
1 Внеоборотные
активы
6 015
12%
64 760
40 %
58 745
52%
976%
1.1 Нематериальные
активы
0
0
322
0,2%
322
0.2%
0
1.2 Основные
средства
6015
12%
48 766
30%
42 751
37%
710%
1.3 Незав.
строительство
0
0
9 519
6%
9 519
8.4 %
0
1.4 Доходные
вложения в материальные ценности
0
0
0
0
0
0
0
1.5 Долгосрочн.
фин. вложения
0
0
5 757
3.5%
5 757
5%
0%
1.6 Прочие
внеоборотные активы
0
0
0
0
0
0
0
2.Оборотные
активы — всего
42 025.5
87%
96 549.5
60%
54 524
48%
129%
2.1 Запасы
6 136.5
12%
60 638.5
37%
60 025
53%
888%
2.2 НДС
45
0.01%
394.5
0.2%
349.5
0.3 %
776%
2.3 Дебитор.
задолженность
33 542.5
69%
31 587
19.5%
-1 955.5
-5.8%
2.4 Краткосроч.
финансовые вложения
0
0
667
0.4%
667
0.4%
0
2.5 Денежные
ср-ва
2 301.5
4%
3 262.5
2%
961
0.8%
41%
2.6 Прочие
оборотные активы
0
0
0
0
0
0
0
ИТОГО
48 040.5
100%
161 309.5
100%
113 269
235%
Вывод:Как видно из результатов анализа, стоимость имущества
значительно выросла (на 113 269 тыс. руб). При этом прирост наблюдается по
внеоборотным и оборотным активам. Прирост внеоборотных активов опережает
оборотные активы. Оборотные активы в течении года выросли на 54 524 тыс или на
129 %.А внеоборотные активы на 58 745 тыс. руб или на 976%. Данная динамика
оказала существенное изменение по структуре предприятия, если в базисном году
87% всего имущества приходилось на оборотные активы, то в отчетном году
ситуация изменилась в худшую сторону.На внеоборотные активы в отчетном году
приходится уже 40% всего имущества, данный вид активов является не мобильным и
эти активы не ликвидные, что отрицательно сказывается на платежеспособности
анализируемого предприятия.

Таблица 2.2

Оценка динамики наличия, состава и структуры источников
средств и её влияние на финансовое состояние предприятия

Источники
средств
Базисный год
Отчетный год
Изменение ( ,-)

Темп динамики
Тыс. руб
% к итогу
Тыс. руб
% к итогу
Тыс. руб
% к итогу
1 Собственные
средства
13 049
27 %
146 889
90%
133 840
77 %
1 025%
 — уставный
капитал11 %
32502
67 %
26 939.5
56 %
483 %
 — добавочный
капитал
0
0
11 971
7.4 %
11 971
7 %
0
 — резервный
капитал
0
0
7040.5
4.3 %
7 040.5
4.3%
0
 — фонды
социальной сферы
0
0
87 588
54 %
87 588
54 %
0
 — целевое
финансирование и поступление
0
0
0
0
0
0
0
 — не
распределенная прибыль прошлых лет
2 498.5
5 %
0
0
0
0
0
 — не покрытый
убыток прошлых лет
0
0
0
0
0
0
0
 — не
распределенная прибыть отчетного года
4 985
10 %
7 787.5
4.8 %
2 802.5
1.6%
56 %
 — не покрытый
убыток отчетного года
0
0
0
0
0
0
0
2.Заемные
средства всего
34 991.5
73 %
34 609.5
10 %
 — 382.5
 — 0.2%
-1 %
 — долгосрочные
кредиты
0
0
3 250.5
2 %
3 250
1.8%
0
 — долгосрочные
займы
0
0
287
0.1%
287
0.1%
0
 — прочие
долгосрочные об-ва
0
0
0
0
0
0
0
 — краткорср.
кредиты
0
0
26 393.5
16 %
26 393.5
15.3%
0
 — краткоср.
Займы
0
0
3 245
2 %
3 245
1.8%
0
 — кредиторская
задолженность
15 978
33 %
23 605
14.6 %
7 627
4.4 %
47.7%
 — задолжен.
участникам по выплате доходов
0
0
0
0
0
0
0
 — доходы
будущих периодов
3 599.5
7 %
1 433.5
0.8%
-2 166
-1.2 %
 — 60%
-резервы
предстоящ. расходов
15 414
32 %
0
0
0
0
0
-прочие
краткосроч. об-ва
0
0
0
0
0
0
0
Итого
48 040.5
100%
161 309.5
100%
172 094
100%
235.7 %
Вывод:По данным анализа видно, что в базисном году динамика
собственных средств имеела положительную тенденцию. Их стоимость выросла на 133
840 тыс. руб. или на 1 025 %. при этом заемные источники уменьшились на 1 % или
на 382.5 тыс. руб. Но при этом наибольший удельный вес в общих источниках
финансирования приходится на собственные средства предприятия, они составляют
более 90% всех источников финансирования, а значит предприятие обладает высоким
уровнем финансовой устойчивости.

Таблица 2.3

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств
для их финансирования. Определение типа финансовой ситуации

Наименование
показателей
Базисный год
Отчетный год
Отклонение
( ,-)
1 Собственный
капитал
13 049
146 889
133 840
2.Внеоборотные
активы
6015
64 760
58 745
3. Собственный
оборотный капитал (1-2)
7 034
82 129
75 095
4.Долгосрочные
кредиты и займы
0
3 537.5
3 537
5. Собственные
оборот. сре-ва (3 4)
7 034
85 666.5
78 632.5
6.
Краткосрочные кредиты и займы
0
29 638.5
29 638.5
7. Задолжен.
поставщикам и получ. авансы
355.5
15 895.5
15 539.5
8. Общая
величина источников сре-в для формирования запасов (стр 5 6 7)
7 389.5
1131 200.5
123 811
9. Общая
величина запасов
6 136.5
60 638.5
54 502
10.Излишек
( ), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирован. запасов
(3-9)
897.5
21 490.5
20 593
11.Излишек
( ), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов
(5-9)
897.5
25 028
24 130.5
12.Излишек
( ), недостаток (-) общей величины источников ср-в для формирования запасов
(стр.8-9)
1 253
70 562
69 309
13.Тип
финансовой ситуации
Абсолют. фин.
положение
Абсолют. фин.
положение
14. Процент
покрытия запасов (8: 9)
1.2%
2.4%
1.2%
Вывод:

Рефераты:  Бухгалтерлік есеп принципі

Как видно и на начало и на конец года предприятие обладает
абсолютной финансовой активностью.Запасы и затраты покрываются не только
заемными средствами, но а так же собственными средствами предприятия, стоимость
которых составляет 146 889 тыс. руб. Собственных средств у предприятия
достаточно для покрытия запасов 1.2 рубля, но в отчетном году показатель
увеличился на 1.2 рубля, и составил 2.4 рубля.

Таблица 2.4

Характеристика финансовой устойчивости предприятия с помощью
финансовых коэффициентов

Показатели
Норматив
Базисный год
Отчетный год
Изменение ( ,-)

1 Имущество
тыс. руб.
48 040.5
161 309.5
113 269
2. Собствен.
капитал
13 049
146 889
133 840
3.Заемные
средства всего 3.1 Долгосрочные обязательства 3.2 краткосрочные обязательства
34 991.5 0 34
991.5
58 214 3 537.5
54 677
23 222.5 3
537.5 19 685.5
4. Внеоборотные
активы
6 015
64 760
58 745
5.Собственные
оборотные средства
7 034
85 666.5
78 632.5
6. Оборотные
активы всего
42 025.5
96 549.5
54 524.5
7. Коэфициент
автономии (2: 1)
>0.5
0.27
0.9
0.63
8. Коэффициент
финансовой зависимости (3:1)
<0.5
0.72
0.36
-0.51
9. Коэффициент
соотношения заемных средств и соб. затрат (3:2)
<1
2.68
0.4
-2.45
10. Коэффициент
маневренности собственного капитала (5:2)
0.5
0.5
0.05
-0.45
Вывод: В целом финансовая устойчивость предприятия может быть
признана как удовлетворительная. Об этом свидетельствует тот факт что в
отчетном периоде более 50% источников являются собственными и по сравнению с
базисным годом они увеличились на 113 269 тыс. руб.Подобное приращение
капитала привело к тому, что если в начале года на каждый рубль приходилось
2.68 руб заемных средств, то в базисном году на каждый рубль приходится 40
копеек заемных средств. Единственный показатель, значение которого ниже
нормативного это коэффициент маневренности собственного капитала.По сравнению
с базисным годом он снизился на 0.45.

Таблица 2.5

Анализ изменения степени платежеспособности предприятия с
помощью абсолютных показателей (чистые активы)

 Показатели
Базисный год
Отчетный год
Изменение ( ,-)

Темп прироста
1 Активы —
всего
48 040.5
161 309.5
113 269
235 %
2. Активы,
исключаемые из расчета — итого В том числе: задолженность участников по
взносам в уставный капитал; собственные акции, выкупленные у акционеров.
   0 0
   0 0
   0 0
   0% 0%
3.Пассивы,
исключаемые из расчета — итого В том числе: Целевое финансирование и
поступление; Кредиты банков; Займы; кредиторская задолженность; задолженность
участников по выплате доходов; резервы предстоящих расходов; прочие
обязательства.
  0 0 0 15 978
0 15 414 0
  0 29 644 3
532 23 605 0 0 0
  0 29 644 3
532 7 627 0 0 0
  0% 0% 0% 47%
0% 0% 0%
4.Чистые
активы (стр.1-2-3) в % к активам (стр.4: 1*100)
16 648.5 34.6%
104 528.5 64.8%
87 880
527%
Вывод:Из результатов анализа видно что общая величина чистых
активов предприятия увеличилась на 527% или на 87 880 тыс. руб. Чистые активы
занимают существенный удельный вес в общей структуре активов. Негативным
является тот факт, что произошло увеличение в отчетном году кредиторской
задолженности на 29 644 тыс. руб.

Таблица 2.6

Анализ изменения степени ликвидности баланса предприятия с
помощью абсолютных показателей

Актив
Б. Г
О. Г
Пассив
Б.Г
О. Г
Платеж. излишек
(недостаток), т. руб.
Б.Г
О. Г
1. Наиболее
ликвидные активы. А1
2 301.5
6 165
1 Наиболее
срочные об-ва.П1
15 978
23 605
-13 676.5
-17 440
2. Быстро
реализуемые активы. А2
33 542.5
31 365.5
2. Краткосрочн.
Об-ва. П2
0
29 638.5
33 542.5
1 727
3.Медленно
реализуемые активы. А3
6 136.5
66 617
3. Долгосрочн.
Об-ва
0
3 537.5
6 136.5
63 079
4. Трудно
реализуемые активы. А4
6 015
59 003
4. Постоян.
Пассивы.П4
13 049-7 034
-44 092
5. Баланс
48 040.5
161 309.5
5. Баланс
48 040.5
161 309.5
0
0
Вывод: Как видно из результатов анализа в базисном году имеет
место следующее неравенство: А1<П1, А2 >П2, А3>П3, A4<П4.Т. е на начало
году у предприятия было не достаточно абсолютно ликвидных активов (2 301 тыс.
руб.) для погашения срочных обязательств (15 978 тыс. руб.).Этот недостаток
может быть компенсирован излишками по другим группам имущества, однако такое
возможно только в теории. В отчетном году ситуация с ликвидностью ухудшилась.
Из неравенств так же не выполняется одно неравенство.

Таблица 2.7

Анализ показателей ликвидности активов предприятия в динамике
и в сопоставлении их с оптимальными значениями

Статьи баланса
Нормативное
значение
Базисный год
Отчетный год
Изменение ( ,-)

1
2
3
4
5
1.Денежные
средства
2 301.5
3262.5
961
2.
Краткосрочные финансовые вложения
0
667
667
3.Итого
абсолютно ликвидные активы (стр.1 2)
2 301.5
3929.5
-1 628
4.
Краткосрочная дебиторская задолженность (до года)
33 542.5
31365.5
-2 177
5. Прочие
оборотные активы
0
0
0
6. Итого
стр.3 4 5
35 844
35295
-549
7. Запасы (за
минусом расходов будущих периодов)
57444.5
60439.5
2994.5
8. НДС
2021
394.5
-1626.5
9. Итого
ликвидных активов (стр.6 7 8)
95 309.5
96129
820
10.Краткосрочные займы
0
3245
3 245
11.
Краткосрочные кредиты
0
26393.5
26 393.5
12.
Кредиторская задолженность
15 978
23605
7 627
13.Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
0
0
0
14. Прочие
краткосрочные об-ва
0
0
0
15.Итого
краткосрочных обяз-в (стр.10 11 12 13 14)
15 978
53243.5
37 265.5
16. Коэфициент
абсолютной ликвидности (3: 15)
0,2-0,25
0.1
0.07
-0.03
17. Коэфициент
ликвидности при мобилизации сре-в (7: 15)
0,5-0,7
3.5
1.13
 — 2.37
18. Коэфициент
быстрой ликвидности (6: 15)
0,7-0,8
2.24
0.66
 — 1.58
19. Кофициент
текущей ликвидности.
2
5
1.8
3.2
Вывод: Исходя из результатов анализа, ликвидность и платежеспособность
предприятия в течение года ухудшилась. В базисном году 3 коэффициента
соответствовали нормативному значению, а в отчетном 2 коэффициента
соответствуют нормативному значению из 4.Как видно из анализа динамики
коэффициента ликвидности, присутствует тенденция к снижению значений данных
коэффициентов, что в свою очередь может привести к потере платежеспособности и
к банкротству организации. Основные показатели в течение года снизились, это
произошло, потому что кредиторская задолженность существенно возросла (на 37
265.5 р), а ликвидные активы снизились на 1 628 р.Этот факт может привести к
тому, что в будущем предприятие будет претерпевать сложности с погашением
краткосрочных обязательств и тем самым потеряет свою платежеспособность.

Рефераты:  Курсовая работа: Сущность педагогической технологии, ее основные элементы. Скачать бесплатно и без регистрации

Таблица 2.8

Оценка оборачиваемости оборотных средств, собственного
капитала и кредиторской задолженности

Наименование
показателей
Базисный год
Отчетный год
Отклонение
( ,-)
1
2
3
4
1.Выручка от
реализации товаров, работ, услуг (без НДС и акцизов).
28 201
53 484.5
25 283.5
2. Средние
остатки всех оборотных средств. В том числе:Материальных оборотных средств
(запасов); дебиторской задолженности.
45 914.75 5 152
37 129
127 942 7 432.5
31 131.5
82 027.25 2
280.5 5 997.5
3. Средние
остатки собственного капитала
11 381.5
101 997
90 615.5
4.Средние
остатки кредиторской задолженности
21 790.5
3 398.5
-18 392
5. Коэффициент
оборачиваемости всех оборотных средств, кол-во раз. В том числе: материальных
оборотных активов; дебиторской задолженности.
0.6 5.4 0.75
0.4 7.1 1.71
-0.2 1.7 0.96
6. Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала, раз.
2.47
0.52
1.95
7. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности, раз.
1.3
15.73
14.43
8.
Оборачиваемость всех оборотных средств, дни В том числе: материальных
оборотных средств; дебиторской задолженности.
600  66.6 480
900  50.7 210
300  16 270
9.
Оборачиваемость собственного капитала, дни
145.7
692
546.3
10.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни
277
23
-254
Вывод: Как видно из результатов анализа показатели
оборачиваемости в анализируемом предприятии в отчетном году снизились.В
прошлом году оборотные активы совершали в течение года порядка 0.6 оборота за
600 дней, а в течение отчетного года было совершено только 0.4 оборота за 900
дней. Оборачиваемость материальных запасов замедлилась на 16 дней, а
дебиторская задолженность на 270 дней.Отрицательным является тот факт, что в
исследуемом предприятии наблюдается замедление оборачиваемости собственного
капитала. Продолжительность одного оборота увеличилась на 546.3 дня.
Положительным моментом является то, что оборачиваемость дебиторской
задолженности возросла почти в 2 раза по сравнению с прошлым годом, но ее не
достаточно для покрытия обязательств предприятия, так как оборачиваемость
кредиторской задолженности растет быстрее, чем оборачиваемость дебиторской
задолженности.Таким образом, исследуемое предприятие не полностью может
погасить свои обязательства, потому что ему не достаточно времени на
формирование финансовых ресурсов.

Таблица 2.9

Анализ показателей прибыльности деятельности предприятия

Показатели
Базисный год
Отчетный год
Изменение ( ,-)

Темп прироста
1 Выручка от
реализации
28 201
53 484.5
25 283.5
89.6 %
2. Чистая
прибыль
2 797.5
7 787.5
4 990
178.3 %
3.
Себестоимость продукции
49 501
34 872
-14 629
-29.5 %
4.Среднегодовая стоимость имущества предприятия
51 584.75
192 387
140 802.25
273 %
5.Среднегодовая стоимость ОС предприятия
5 669.75
46 315.75
40 646
716.8 %
6.
Среднегодовая стоимость оборотных средств
45 914
127 942
82 028
178.6 %
7.
Среднегодовая стоимость собственного капитала
11 381.5
101 997
90 615.5
796.2 %
8.
Среднегодовая стоимость заемного капитала
40 203.25
58 325
18 121.75
45 %
9.Рентабельность продаж
0.09
0.14
0.05
55 %
10.
Рентабельность производства
0.05
0.22
0.17
340 %
11.
Рентабельность имущества
0.05
0.04
 — 0.01
-20 %
12.
Рентабельность ОС
0.5
0.16
-0.34
-68 %
13.
Рентабельность оборотных средств
0.06
0.06
0
0 %
14.Рентабельность собственного капитала
0.24
0.07
-0.17
-70.8 %
15.
Рентабельность заемного капитала
0.07
0.13
0.06
85.7 %
Вывод: Результаты анализа свидетельствуют о том, что данное
предприятие имеет положительную динамику доходности.Об этом свидетельствует
тот факт, что большинство показателей имеют тенденцию к росту, а чистая прибыль
предприятия увеличилась на 178.3%, это свидетельствует о приросте источников
собственных средств предприятия, что в свою очередь положительно сказывается на
финансовой устойчивости и платежеспособности.Рентабельность продаж увеличилась
на 55 %, а рентабельность производства на 340 %. Это говорит о том, что в
каждом рубле выручки на прибыль приходится 5 копеек, а остальные 95 копеек это
затраты. В целом в течение года, половина показателей рентабельности имеет
тенденцию к снижению.

Рефераты:  реферат Социально-правовое государство

Таблица 2.10

Оценка удовлетворенности структуры баланса предприятия и его
перспектива платежеспособности

Наименование
коэффициента
Нормативное
значение
Базисный год
Отчетный год
Возможная
оценка
1 Коэффициент
текущей ликвидности
2
5
1.8
2. Коэффициент
обеспеченности собственными оборот. сре-вами
0.1
0.1
0.3
3.Коэффициент
восстановления (утраты) платежеспособности
1
 — 7.36
Вывод: Как видно из результатов анализа, что в базисном году
к. т. л.был равен 5, и был выше нормативного значения. В отчетном году данная
ситуация изменилась в худшую сторону и к. т. л. в отчетном году составил 1.8 и
стал ниже нормативного значения. В отчетном году увеличился коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами на 0.2, положительным
моментом является то, что этот коэффициент выше нормативного уровня. Рассчитав
коэффициент восстановления платежеспособности видно, что этот показатель
принимает значение ниже нормативного, а отсюда следует что анализируемое
предприятие в ближайшие 6 месяцев ситуация с платежеспособностью не изменится.У предприятия есть риск утраты платежеспособности и стать банкротом.

ЗаключениеВ основе риска лежит вероятность недополучения планируемых
доходов в условиях неопределенности, сопутствующей деятельности предприятия и
при выборе конкретного средства разрешения финансового риска следует исходить
из следующих принципов: нельзя рисковать больше, чем это может позволить
собственный капитал; нельзя рисковать многим ради малого; следует предугадывать
последствия риска.Применение на практике этих принципов означает, что
необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска,
сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, а
затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых
ресурсов.И только сделав последний шаг, возможно, определить: не приведет ли
данный риск к банкротству предприятия. Таким образом, в управлении финансовыми
рисками и рисками вообще участвуют все функции цикла финансового менеджмента:
от планирования до контроля.Важным аспектом проблемы рисков являются организационные
моменты управления рисками. На каждом предприятии должен существовать орган
управления рисками с определенными функциональными обязанностями и необходимыми
материальными, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами.По результатам анализа риска банкротства условного
предприятия видно, что в отчетном году стоимость внеоборотных активов превышает
стоимость оборотных активов, что не является в свою очередь положительным
моментом. Основные же коэффициенты в течение отчетного года имеют тенденцию к
снижению, но предприятие все еще обладает абсолютной финансовой устойчивостью,
но так же наблюдается прирост краткосрочных обязательств.Снижаются и
показатели оборачиваемости, что в свою очередь замедляет прибыльность
предприятия. Исследуемому предприятию не хватает времени на формирование
финансовых ресурсов и такая ситуация в ближайшие 6 месяцев не изменится. Отсюда
следует, что у данного предприятия имеется риск утраты платежеспособности и
стать банкротом.Возможно такая ситуация вызвана нерациональным использованием
собственных средств.

Список
литературы1.         Балабанов, И.Т.
Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. — М.:Финансы и статистика, 2021. — 403 с.

2.         Гарантуров, В.Н.
Экономический риск / В.Н. Гарантуров. — М.: Дело и Сервис, 2009. — 347 с.

3.         Глухов, В.В. Финансовый
менеджмент / В.В. Глухов. — СПб.: Специальная литература, 2008. — 446 с.

4.Кадинская, О.А.
Управление финансовыми рисками / О.А. Кадинская. — М.: ИНФРА-М, 2021. — 295 с.

5.         Лукасевич И.Я. Финансовый
менеджмент. — М.: Вузовский учебник, 2021. — 140с.

6.         Малашихина, Н.Н.
Риск-менеджмент / Н.Н. Малашихина. — М.: Дело, 2008. — 320 с.

7.Поршнев, А.Г. Управление
организацией / А.Г. Поршнев. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 716с.

8.         Романов, В.А. Понятие
рисков, их классификация как основной элемент теории рисков / В.А. Романов //
Деньги и кредит. — 2008. — №3. — С. 20-26.

9.Станиславчик, Е.Н.
Риск-менеджмент на предприятии / Е.Н. Станиславчик. — М.: Академия, 2021. — 80
с.

10.       Стоянова, Е.С. Финансовый
менеджмент / Е.С. Стоянова. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 564 с.

11.       Станиславчик, Е.Н.Риск-менеджмент на предприятии / Е.Н. Станиславчик. — М.: Вузовский учебник,
2021. — 80 с.

12.       Сумцова, Н.В.
Экономическая теория / Н.В. Сумцова. — М.: Дело, 2008. — 665 с.

13.       Фомичев, А.А.
Риск-менеджмент / А.А. Фомичев. — М.:Экономика, 2009. — 405 с.

14.       Хохлов, Н.В. Управление
риском / Н.В. Хохлов. — М.: Академия, 2021. — 239 с.

15.       Цветкова, Е.В. Риски в
экономической деятельности / Е.В. Цветкова. — СПб.: Питер, 2021. — 186 с.

16.Чернова, Г.В. Практика
управления рисками на уровне предприятия / Г.В. Чернова. — СПб.: Питер, 2009. —
178 с.

17.       Шеремет, А.Д. Методика
финансового анализа / А.Д. Шеремет. — М: ИНФРА-М, 2021. — 589 с.

Оцените статью
Реферат Зона
Добавить комментарий