Финансовая статистика, Реферат

Тема 3. основы финансово-экономических расчетов

3.1. Процентные деньги

3.2. Простые проценты

3.3. Сложные проценты

3.4. Расчет финансовых платежей

3.5. Учет уровня инфляции в финансово-экономических расчетах

Финансово-экономические расчеты представляют собой совокуп­ность методов определения стоимости денег в результате проведения экономических операций.

Суть расчетов заключается в исчислении стоимости денег в заданный момент времени в зависимости от опре­деленных условий, к которым относятся время, процентная ставка, условия финансовой операции.

Процентными деньгами, илипроцентами, называют сумму, кото­рую уплачивают за пользование денежными средствами (это доход владельца денежных средств). Различают следующие виды процентов:

• обычные и авансовые;

• простые и сложные.

В зависимости от момента выплаты или начисления дохода за пользование предоставленными денежными средствами выделяют:

обычные и авансовые проценты.

Обычные (декурсивные, postnumerando) проценты начисляются в конце периода.

Авансовые (антисипативные, prenumerando) проценты начисляются в начале периода. Т.е. доход за поль­зование денежными средствами определяется и выплачивается в момент предоставления кредита.

Наращивание денежных средств может осуществляться по арифметической или геометрической прогрессии.

Простыми называются проценты, которые начисляются в течение всего срока на первоначальную сумму (арифметическая).

Сложными называются проценты, когда база для их начисления  постоянно меняется за счет присоедине­ния к ней ранее начисленных процентов.

3.2. Простые проценты

При использовании простых процентов будущая (наращенная) стоимостьденег (FV) рассчитывается по следующей формуле:

где PV – современная стоимость денег; n – срок финансовой опера­ции; i – ставка процента за период.

Эту формулу используют на практике, например, при определении суммы погашения ссуды, предоставленной под простые проценты, размера срочного вклада с процентами.

Пример 1. Банк выдал ссуду 100 д.е. (PV= 100 д.е.) на два года (n = 2) под 10% годовых (i = 0,1). Определим подлежащую возврату сумму (FV), если начисляются про­стые проценты в конце каждого года, а долг гасится единовременным платежом в конце второго года.

FV= PV(1 in) = 100 (1 0,1 • 2) = 120 д.е.

Дисконтирование, или  учет, – это определение современной стои­мости денег (PV) на основе будущей (FV).В этих расчетах величина PV называется приведенной стоимостью суммы FV.

Расчет современной стоимости денежных средств, предоставляе­мых в долг, проводят по формуле:                 .

Пример 2. Ставка размещения денежных ресурсов на три года (n = 3) состав­ляет 20% (i = 0,20). Какой объем средств необходимо разместить, чтобы в конце опера­ции получить 10 д.е. (FV =10 д.е.)?

PV = FV / (1 in) = 10 / (1 0,2 × 3) = 6,25 д.е;Особое значение имеет так называемый коммерческий учет (бан­ковское дисконтирование) по ставке d, который называется антисипативным (авансовым) расчетом и чаще используется на практике.

Суть состоит в том, что с 1 д.е., которую предполагается получить в буду­щем, берется дисконтная (авансовая) ставка d. При этом должник по­лучает на руки сумму (1 – d) д.е., а по истечении срока должен вернуть 1 д.е.   Соответственно  кредитор  готов  сейчас  заплатить (1 – d) д.е., с тем чтобы в конце срока финансовой операции получить 1 д.е.

;             .

Пример 3. Дата погашения дисконтного векселя 1 января 2002 г. Какова его выкупная цена и доход по векселю (дисконт) на 26 ноября 2001 г. (за 36 дней до даты погашения), если его номинал составляет 20 д.е., а вексельная ставка 20% годовых?

В этом примере d = 0,2, наращенная стоимость денег (номинал векселя) FV = 20 д.е., длина периода n = 36 : 360 = 0,1. Требуется определить современную стоимость денег (выкупную цену векселя) PV и доход по векселю (дисконт)  D    (D = FV –  PV).

Решение:   PV= FV (1 – nd) = 20 (1 – 0,1× 0,2) = 19,6 д.е.;   D = FV- PV = 20 – 19,6 = 0,4 д.е.

3.3. Сложные проценты

Наряду с простыми процентами, как было указано выше, в прак­тике расчетов используются сложные. В этом случае стоимость, на ко­торую начисляются проценты, постоянно меняется.

Процесс расчета наращенной суммы с учетом присоединения к ней дохода, полученно­го за предыдущий период, называетсякапитализацией,илиреинвести­рованием.

По ставке декурсивных (обычных) процентов i расчет наращенной суммы к концу периода п проводится по формуле:        .

Пример 4. В банк на срочный вклад помещены денежные средства в размере 30 д.е. (PV= 30 д.е.). Условием договора предусмотрено, что вклад может быть востре­бован через три года (п = 3), за что банк обязуется ежегодно начислять 15% годовых (i = 0,15) по схеме сложных процентов. Определим, сколько вкладчик получит через три года, если банк выполнит свои обязательства?

FV = PV (1 i)n = 30 (1 0,15)3 = 45,63 д.е.Формула для расчета наращенной стоимости денег соответствую­щим образом модифицируется в зависимости от продолжительности процентного периода, числа начисление дохода по вкладу в течение года и других условий финансовой операции. Например:

,         где m –  число раз начисления процентов в год.,         где t – время; Y – число месяцев в году.Расчет современной стоимости денег по сложной процентной ставке осуществляют по формуле:                   .В приведенных выше формулах  и  называются соответственно множителем наращения и дисконтирующим множителем.

Для практических расчетов имеются специальные таблицы, в которых приводятся значения этих коэффициентов в зависимости от размера ставки и периода наращения.

Пример 5. Определим, сколько необходимо внести в банк, чтобы через 3 года получить сумму, равную 45,63 д.е. (FV= 45,63), если процентная ставка равна 15% годовых (i = 0,15) (по таблице находим дисконтирующий множитель для заданных условий – он равен 0,657516232).

PV = FV× (1 / (1 i)n) = 45,63 • 0,657516232 = 30 д.е.

При банковском дисконтировании по сложной ставке процентов dрасчет проводится по следующей формуле:          .

Пример 6. Клиент собирается купить загородный дом за 150 000 д.е. Для оп­латы покупки он берет кредит в банке на 2 года. Естественно, что услуга банка долж­на быть оплачена. Ее стоимость определяется банковскими процентами. Покажем, что расчет по декурсивной (обычной) i и дисконтной (авансовой) ставке d дает разные результаты.

При авансовом расчете, исходя из 10% годовых, будущая стоимость денег, которую должен будет вернуть клиент, составит:       FV = PV / (l-d)n = 150 000 / (l – 0,l)2 = 185 185 д.e.,

а стоимость услуг банка: FV – PV = 35 185 д.е.

При расчете по декурсивным (обычным) процентам будущая стоимость денег и стоимость услуг банка составят:        FV = PV (l i)n = 150 000 (l 0,l)2  = 181 500 д.e.,

а стоимость услуг банка: FV – PV = 31 500 д.е.

Как видим, кредитору (банку) выгоднее взимать проценты сразу в момент выда­чи кредита, а должнику предпочтительнее расплачиваться в момент погашения кре­дита.

3.4. Расчет финансовых платежей

В экономических расчетах часто имеют дело с регулярными фи­нансовыми потоками – выплатами или поступлениями средств. Целью таких финансовых потоков может быть, например, создание амортизационного фонда для погашения задолженности или покры­тия каких-то расходов. В этом случае необходимо рассчитать величину регулярного платежа (взноса).

Поток платежей называютрентой, а сам платеж -аннуитетом.Экономическое содержание и способ рас­чета аннуитета в зависимости от условий финансовой операции могут быть различными.

Так, если мы создаем амортизационный фонд для покрытия затрат на капитальный ремонт занимаемой площади, размер платежа будет зависеть от банковского процента, периода накопления и величины суммы, которую мы должны иметь в конце периода. Последняя пред­ставляет собой наращенную стоимость регулярного финансового по­тока.

Если мы погашаем задолженность, то учитываем первоначаль­ную сумму долга, процент, предусмотренный условиями договора, и время, в течение которого задолженность должна быть погашена.

Рас­смотрим эти два случая на конкретных примерах.

Пример 7. Студент проживает в Москве в однокомнатной квартире общей площадью 50 м2. В настоящее время стоимость полного восстановления 1 м2 равна 5 тыс. руб. Срок службы здания до капитального ремонта составляет 50 лет.

Рассмотрим ситуацию при условиях, что банковский процент равен 2; 5 или 10% годовых и проценты начис­ляются ежемесячно. Для расчета ежемесячного платежа (аннуитета) () можно воспользо­ваться формулой:где – размер платежа (аннуитет); R – суммарный годовой платеж; P – число раз в году поступлений отдельных платежей;  i – годовая процентная ставка; т – число раз на­числения процентов в год; р – количество платежей в течение года; п – число лет накопления стоимости (создания погасительного фонда); FVf – размер амортиза­ционного фонда в конце периода накопления.

Расчет ежемесячного платежа в амортизационный фонд приведен в следующей таблице.

Вторая возможная ситуация – погашение задолженности. Известна первоначальная сумма долга, которая должна быть возвращена с процентами. Погашение долга может осуществляться, например, равными частями, к которым прибавляются проценты на оставшуюся часть долга. Ежегодные выплаты определяются по фор­муле:         , где D – первоначальная сумма долга;  – остаток долга на начало года t ; i – процент за пользование занятыми средствами; п – срок ссуды (лет);  – выплата в счет погашения долга с процентами в году t.

Условия погашения кредита могут быть и иными:

каждый раз вы­плачивается одинаковая сумма, включающая и проценты, и выплату в счет первоначальной суммы долга. Первоначальная сумма долга рас­сматривается как современная стоимость регулярного финансового потока.

Размер ежегодного платежа рассчитывается по следующей фор­муле:

где g – размер ежегодного платежа; PVf – сумма, предоставленная в долг; i – процент за пользование занятыми средствами; п – срок ссуды (лет); m – число раз начислений %  в год.

Пример 8. Мы взяли в долг сумму, равную 100 000 д.е., и собираемся рассчи­таться за 5 лет. Естественно, кредитор, выдавший ссуду, рассчитывает получить за предоставленную услугу соответствующую плату. Пусть условиями договора предус­мотрена ставка 10% годовых.

Рассчитаем размер платежа для ситуации, когда выплата долга осуществляется рав­ными частями с добавлением процентов, соответствующих размеру остатка долга на начало каждого года, д.е.:

Рассчитаем теперь размер платежа для ситуации, когда выплата долга осуществля­ется равными платежами (включающими выплату основного долга и проценты) в конце каждого года.В нашем случае число начислений процентов в год равно единице. Ежегодный платеж равен:

3.5. Учет уровня инфляции в финансово-экономических расчетах

Для оценки уровня инфляции вычисляют индекс потреби­тельских цен (ИПЦ) фиксированного состава Ласпейреса. В зависимос­ти от исходных данных исчисляют агрегатный или средневзве­шенный индекс:

Уровень инфляции оценивают так: .Для оценки динамики инфляции применяют показатель: .Агрегированный индекс инфляции вычисляется как средневзве­шенный индекс из индекса потребительских цен, индексов цен производителей промышленной продукции, индексов цен в ка­питальном строительстве, индексов цен и тарифов на грузовые перевозки, индексов цен в промышленности на приобретенные ресурсы. Веса для средневзвешенного индекса получают на осно­ве исчисления парных коэффициентов корреляции:

Веса соответственно равны: 0, 203; 0, 221; 0, 193; 0,174 и 0,209, т.е. =1.

Для исчисления реальной стоимости денег (наращенной с уче­том обесценения денег под влиянием инфляции) все формулы корректируются путем деления на :   – при исчислении простых процентов; – при начислении сложных процентов.

Следует обратить внимание, что формулы подсчета FV выбираются в зависимости от применяемого процента (простого или сложного), а инфляционное влияние всегда следует оценивать по сложному проценту, т.к. обесцениваются уже обесцененные деньги.

Однако в проектном анализе чаще не исчисляют , а довольствуются сравнением и путем вычисления – нетто-ставки –  уменьшенной ставки доходности под влиянием инфляции. Из формулы следует:;             ;                     .При уровне инфляции 2-7% годовых можно считать, =.

Например. Определить целесообразность помещения средств на год под 90% годовых, если уровень инфляции за год 50%.

Реальная положительная ставка 27% годовых, т.е. реальный доход по операции будет 27% от каждой единицы вложенных средств, обесцененной за год на 67% (1/1,5).ТЕМА 4. Статистика денежного обращения

4.1. Задачи статистики денежного обращения

4.2. Макроэкономические показатели денежного обращения

4.3. Показатели статистики денег

4.4. Показатели денежной массы

Денежное обращение – это непрерывное движение денег в наличной и безналичной форме, выполняющих функции средств обращения и платежа в процессе обращения товаров, услуг и выполнения различных платежей.

Денежное обращение в стране регулируется денежной системой и осуществляется путем реализации механизма денежно-кредитной политики. Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством.

Правовые основы денежной системы в РФ закреплены в законе РФ «О денежной системе РФ».

Основными задачами статистики денежного обращения являются:

– вычисление размеров, структуры, динамики денежной массы и ее распределение по регионам и группам населения;

– определение параметров наличной и безналичной эмиссии;

– определение купюрного строения наличности;

– выявление взаимосвязи денежного обращения с уровнями экономического развития и инфляции;

– прогнозирование параметров денежного обращения и покупательной способности денег.

Источником статистической информации, необходимой для разработки и проведения денежно-кредитной политики, является статистическая отчетность кредитных организаций. Она включает следующие блоки:

– финансовая статистика;

– финансовая отчетность;

– денежно-кредитная политика;

– статистика платежного баланса;

– статистика финансового рынка;

– бюджетная статистика.

Формы отчетности приведены в Приложении 1.

Система показателей статистики денежного обращения включает три взаимосвязанных блока:

– макроэкономические показатели;

– виды денег;

– показатели денежной массы.

4.2. Макроэкономические показатели денежного обращения

К макроэкономическим относятся следующие показатели статистики денежного обращения:

абсолютные:

– номинальная денежная масса;

– денежный оборот;

– реальная денежная масса;

относительные:

– скорость обращения денег;

– уровень монетаризации экономики;

– покупательная способность денег;

показатели динамики:

– индекс покупательной способности денег;

– индекс номинальной и реальной денежной массы;

– индекс скорости обращения.Номинальная денежная масса – это количество денег в обращении (запас активов в ликвидной форме) на определенный момент времени. Для определения величины денежной массы за период времени необходимо рассчитать среднее хронологическое значение для моментного ряда динамики.

Денежный оборот – это поток денежной массы или совокупность денежных операций за период времени.

Реальная денежная масса – количество денег, необходимое для обеспечения реального уровня производства.

Скорость обращения денег характеризует интенсивность движения денежных знаков и представляет собой количество оборотов денежной единицы.

Взаимосвязь этих показателей может быть выражена уравнением обмена:

где V – скорость обращения денег; М – номинальная денежная масса; ВВП – валовый внутренний продукт.

Денежная масса является средством регулирования экономики. Если не обес­печено необходимое количество денег, то происходит сокращение реального объе­ма производства. Значительное превышение денежной массы по сравнению с ре­альными объемами производства приводит к инфляции, т.е. к обесцениванию де­нег.

Величина ВВП зависит от уровня цен (Р) и реального объема производства – количества произведенной продукции (Q)

Денежный оборот определяется по формуле:

в которой отражена взаимосвязь потока денежной массы (денежного потока) с ценами и объемом производства.

Реальная денежная масса рассчитывается следующим образом:

Скорость обращения денег определяется из уравнения обмена: .

Обратной величиной скорости обращения денег является продолжительность одного оборота в днях:

где Д – количество календарных дней в году.

Для определения денежной массы используется система денежных агрегатов МО, М1, М2, МЗ. Скорость обращения денежной массы рассчитывается по каждому агрегату и показывает скорость обращения различных видов ликвидных активов.

Важнейшими показателями являются:

–  скорость обращения наличных денег (МО)    ;– скорость обращения денежной массы (М2)    .

Для международных сопоставлений состояния денежного обращения исполь­зуются показатели: уровень монетаризации экономики и покупательная способ­ность денег.          

Уровень монетаризации экономики – запас денежной массы на один рубль ВВП.

В настоящее время уровень монетаризации экономики в развитых странах со­ставляет 0,6-0,8, в России – 0,13.

Покупательная способность денегхарактеризует реальную покупательную способность национальной валюты и определяется количеством товаров, произве­денных на 1 рубль денежной массы (способность денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг):

.


4.3. Показатели статистики денег

Блок видов денег включает следующие показатели:

–  наличные деньги в обороте (наличная денежная масса);

–  наличные деньги вне банковской системы;

–  наличные деньги в кассах банков;

–  безналичная денежная масса;

–  ценные бумаги в денежном обороте;

–  мировые деньги (международные ликвидные активы);

–  денежный мультипликатор;

–  денежная база.

Виды денег

Деньги – это все виды финансовых активов, которые могут использоваться как средство оплаты за товары и услуги, измерения стоимости и сохранения стоимос­ти. Совокупность ликвидных активов, используемых в качестве денег, по степени ликвидности можно классифицировать следующим образом (рис. 4.1):

–  наличные деньги;            –  безналичные деньги;

–  ценные бумаги;                –  мировые деньги.[1]

Наличные деньги (наличная денежная масса) – абсолютно ликвидный актив, объем банковских билетов и монет, выпущенный в обращение. Необходимый объ­ем наличной денежной массы поддерживается с помощью эмиссии (выпуска в обращение) или изъятии наличных денег.

Существует законодательно закрепленная монополия государства на эмиссию наличных денежных знаков. Монополии на безналичную эмиссию не существует, она осуществляется коммерческими структурами.

Безналичные деньги(безналичная денежная масса, депозиты) – денежные средства, помещенные в кредитные учреждения и используемые для оплаты това­ров и услуг без участия наличных денег путем перечисления сумм со счета платель­щика на счет получателя или путем взаимных требований. Величина банковских де­позитов (депозитно-чековая эмиссия) определяется банковской системой.

По степени ликвидности все депозиты (безналичные деньги) подразделяются следующим образом:

–  вклады до востребования (трансакционные депозиты);

–  срочные и сберегательные вклады.

Вклады представляют собой денежные средства физических и юридических лиц, внесенные на хранения в банки. Перевод денежных средств другим лицам со вкладов до востребования осуществляется по первому требованию. Перевод средств со срочных и сберегательных вкладов ограничен определенными условиями.

Корреспондентский счет – это счет, на котором отражаются расчеты, произве­денные банком на основе заключенного корреспондентского договора. Корреспондентский договор – соглашение между двумя или несколькими кредитными учреж­дениями об осуществлении платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого.

Характеристиками наличной и безналичной денежной массы являются: объе­мы, денежный мультипликатор и денежная база.

Ценные бумаги – свидетельства о внесении пая в капитал акционерного обще­ства или предоставлении займа, дающие право на получение регулярного дохода в виде дивиденда или процента. Ценные бумаги являются высоколиквидными акти­вами и могут использоваться в качестве денег.

Государственные ценные бумаги – это государственные обязательства, выпус­каемые центральным правительством, местными органами власти и государствен­ными предприятиями с целью размещения и мобилизации денежных ресурсов.

К государственным ценным бумагам относятся:

–  депозитные сертификаты;

–  государственные краткосрочные облигации (ГКО);

–  государственные долгосрочные обязательства;

–  государственные казначейские векселя и обязательства;

–  прочие ценные бумаги.Эмиссия ценных бумаг регулируется Законами «О государственном внутрен­нем долге РФ» и «О рынке ценных бумаг».

Мировые деньги – деньги, признанные в качестве всеобщего универсального средства платежа в международных расчетах.

Первой формой мировых денег было золото. В настоящее время вместо зо­лота в качестве мировых денег используется валюта – банкноты ведущих стран мира. Валюта конвертируется (обменивается) в денежные знаки любой страны и используется как средство накопления.

Денежный мультипликатор, денежная база

Денежный мультипликатор – коэффициент увеличения денежной массы в ре­зультате безналичной эмиссии (банковской эмиссии). Показывает во сколько раз суммарное количество депозитов в банковской системе больше величины налич­ных денег, первоначально поступивших в банковскую систему. Денежный мульти­пликатор рассчитывается по следующей формуле:

где r – норма банковских резервов.

В соответствии с системой минимальных обязательных резервов, введенной в России в 1990г., каждый банк должен часть наличных денег перечислять для хранения в резервный фонд ЦБ РФ. Объем перечисляемых средств зависит от нормы резервирования r и величины депозитов D:                                                     .

Нормы резервирования зависят от сроков, объемов и вида привлеченных денежных средств:

– по счетам до востребования и срочным обязательством коммерческого банка до 30 дней – 20%;

– по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней – 14%;

– по срочным обязательствам свыше 90 дней – 10%;

– по средствам на счетах в иностранной валюте – 1,5%.

Денежная база(базовые деньги) – самостоятельная часть денежной массы, характеризующая величину денежных средств, поступивших в систему коммерческих банков.

Существует два показателя денежной базы:

–  денежная база в узком смысле;     –  денежная база в широком смысле.

Денежная база в узком смысле включает наличные деньги в обращении (выпу­щенные ЦБ РФ без учета наличности в хранилищах ЦБ РФ);

Денежная база в широком смысле включает наличные деньги в обращении плюс корреспондентские счета и обязательные резервы коммерческих банков вЦБ РФ (наличные деньги в национальной валюте).

В результате функционирования банковской системы увеличивается количест­во исходных (базовых) денег. Величина созданной денежной массы в банковской системе зависит от:       –  объема денег, поступивших в систему коммерческих банков;

–  степени развития банковской системы;

–  решения коммерческих банков о кредитовании;

–  нормы обязательного резервирования, установленной ЦБ РФ.В соответствии с методологией МВФ в составе денежной базы выделяются международные ликвидные активы (международные резервы), что позволяет оце­нить фактическую возможность страны отвечать по своим обязательствам:

–  чистые международные резервы;

–  чистые внутренние активы.

Чистые международные резервывычисляются как разность между валовыми международными активами и пассивами денежно-кредитных органов.

Чистые внутренние активы – кредит расширенному правительству, коммерчес­ким банкам и прочие неклассифицированные активы.

4.4. Показатели денежной массы

Величина денежной массы отражает предложение денег в экономике. Она яв­ляется важнейшим макроэкономическим показателем денежного обращения. Эф­фективность государственного регулирования зависит от точности исчисления де­нежной массы.

В современных экономических системах в качестве денег использу­ются разнообразные ликвидные активы, поэтому существует несколько подходов к определению денежной массы, различающихся по составу финансовых активов, источникам получения информации и методике расчета.

В России в настоящее время применяются две системы показателей для опре­деления величины денежной массы:

1) традиционная система денежных агрегатов: денежный агрегат МО; денежный агрегат М1;. денежный агрегат М2;

2) система агрегатов денежной массы по методологии МВФ;   «деньги»;   «квазиденьги»; «широкие деньги».

Денежный агрегат – это показатель объема ликвидных финансовых активов, используемых в экономике в качестве денег.

В традиционной системе денежных агрегатов дополнительно рассчитывается денежный агрегат МЗ, учитывающий ценные бумаги. Агрегат МЗ чаще называется «совокупная денежная масса».

Основным показателем, денежной массы в статистике России в настоящее вре­мя является денежный агрегат М2, в котором выделяются наличные и безналичные деньги.

В связи с расширением операций России на внешнем финансовом рынке и вхождением ее в МВФ начиная с 1996 г. в РФ денежные агрегаты рассчитываются как с использованием традиционной системы, так и по методологии МВФ.

Агрегат «Деньги» представляет собой все денежные средства в экономике страны, которые могут быть использованы как средство платежа. По составу он аналогичен агрегату М1.

Агрегат «квазиденьги» представляет собой ликвидные депозиты денежной системы, которые непосредственно не используются как средство платежа.

Отличие агрегата «широкие деньги» от агрегата М2 в том, что в него включаются депозиты в иностранной валюте и при расчете наличных денег используются балансовые данные, а не оперативные, как при расчете агрегата М2.Тема 5. Статистика государственных финансов

5.1. Предмет, задачи и источники информации статистики государственных финансов

5.2. Показатели и классификации госбюджета

5.3. Статистический анализ показателей госбюджета

Изучение государственных финансов предполагает определение объема государственных финансов, их структуры и динамики.

Пред­метом исследования являются бюджеты различных уровней, внебюд­жетные фонды, государственный кредит, финансы государственных организаций.              

Статистика государственных финансов опирается на информаци­онную базу, включающую отчетность Министерства финансов РФ по исполнению консолидированного, федерального и территориальных бюджетов, а также отчеты внебюджетных фондов.

Основной задачей статистики государственных финансов являются определение и анализ системы статистических показателей, характеризующих содержание и направленность фискальной политики.

Основные задачи статистики государственного бюджета:

•  изучение объема, динамики и структуры доходов и расходов государственного бюджета;

• определение дефицита и профицита госбюджета;

• анализ источников финансирования дефицита госбюджета;

• определение объема, структуры и динамики государственного внутреннего и внешнего долга;

• статистический анализ исполнения государственного бюджета на всех уровнях управления.

Информационной базой статистики госбюджета служит совокупность отчетностей об исполнении госбюджета, представляемых Минфином РФ: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах», ф.№3 «Отчет о движении капитала», ф.№4 «Отчет о движении денежных средств», ф.

№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», ф.№2-2 «О составлении квартальных бухгалтерских отчетов организациями, состоящими на бюджете»; форма 2 «Отчет об исполнении сметы расходов бюджетной организации», форма 2-1 «Отчет об исполнении сметы доходов и расходов бюджетной организации, переведенной на новые условия хозяйствования», форма 2-2 «Отчет об исполнении бюджетных ассигнований организацией, предприятием;

5.2. Показатели и классификации госбюджетаПоказатели государственного бюджета основываются на бюджет­ной классификации. Они отражают экономические операции между учреждениями государственного управления и институциональными единицами других секторов экономики: поступления или платежи (возвратные и невозвратные; возмездные или безвозмездные; текущие и капитальные); приобретение финансовых активов или принятие обязательств.

Бюджетная классификация РФ, используемая в настоящее время, является группировкой доходов и расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, а также источников финансирования дефицитов этих бюджетов, используемой для состав­ления и исполнения бюджетов и обеспечивающей сопоставимость показателей бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ (ст. 18 БК РФ).

В соответствии с бюджетным и налоговым законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти РФ, субъектов РФ, органов местного самоуправления поступают денежные средства безвозмездно и безвозвратно – доходы бюджета (табл. 5.1). Доходы делятся на текущие (налоговые и неналоговые) и капитальные.                               

Таблица 5.1

Доходы бюджета

Расходы бюджета – это денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления.

Расходы формируются по следующим направлениям: на финансирование отраслей экономики (промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт, связь и др.); на финансирование социально-культурного развития; на содержание органов государственной власти и управления, правоохранительных органов; расходы на национальную оборону, международную деятельность; расходы, связанные с обслуживанием госдолга и т.д.

Экономическое содержание расходов бюджетов определяют их виды (табл. 5.2).

                                                                                                 Таблица 5.2

Виды расходов бюджета

Величина превышения расходов над доходами бюджета образует статистический показатель – дефицит (превышение доходов над расходами – профицит). Дефицит федерального бюджета финансируется из внутренних и внешних источников.

Внутренние источники включают: кредиты, полученные РФ от кредитных организаций в валюте РФ; бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ; государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ.

Внешние источники состоят из: государственных займов, осуществляемых в иностранной валюте методом выпуска ценных бумаг от имени РФ; кредитов правительств иностранных государств, банков, фирм, международных финансовых организаций (в иностранной валюте).

Бюджетная ссуда – бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основе на срок не более 6 месяцев в пределах финансового года.

Трансферты населению – бюджетные средства для финансирования обязательных выплат населению: пенсий, стипендий, пособий, компенса­ций, других социальных выплат, установленных законодательством РФ, законодательством субъектов РФ, правовыми актами органов местного самоуправления.

Сбор – обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц. Уплата его является одним их условий совершения в интересах пла­тельщиков сборов государственными органами, органами местного са­моуправления, должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (ли­цензий).Важное значение при анализе бюджетного процесса имеет изучение динамики и структуры бюджетов различных уровней.

Особое социальное значение имеют относительные показатели государственного бюджета в расчете на душу населения.

Сопоставление показателей на душу населения по различным регионам страны позволит увидеть, какая из местностей в большей степени социально обеспечена на тот или иной период времени.

Внебюджетные фонды как элемент государственных финансов представляют собой форму перераспределения и использования фи­нансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования общественных потребностей. Они позволяют влиять на процесс про­изводства посредством:

• финансирования, субсидирования и кредитования отечествен­ных предприятий;

• финансирования природоохранных мероприятий;

• выплаты пособий и пенсий населению;

• финансирования социальной инфраструктуры.

В составе социальных внебюджетных фондов различают фонд социального страхования РФ, Пенсионный фонд РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.

В задачи статистики внебюджетных фондов входит:

– определение объема, динамики, структуры доходов и расходов различных фондов;

– изучение закономерностей формирования и расходования денежных средств фондов;

– анализ эффективности функционирования фондов.

В системе показателей статистики внебюджетных фондов представле­ны абсолютные показатели, отражающие остатки средств на начало и конец периода, объем доходов по источникам формирования и объем расходов по направлениям использования, относительные показатели структуры фондов.

5.3. Статистический анализ показателей государственного бюджета

Статистический анализ показателей государственного бюджета предполагает:

– изучение структуры доходов и расходов государственно­го бюджета, оценку его исполнения;

– определение роли основных ис­точников доходов в общем объеме доходов бюджета;

– выявление рас­ходных статей, вызывающих дефицит госбюджета;

– оп­ределение дополнительных источников финансирования госбюджета.

Статистический анализ показателей государствен­ного бюджета в динамике предполагает исчисление их темпов роста и прироста, цепных и базисных индексов, выявление основных тенден­ций изменения рассматриваемых показателей с помощью методов вы­равнивания динамических рядов.

Относительные показатели доходов и расходов государственного бюджета позволяют определить долю каждого раздела и статьи в общем объеме доходов и расходов бюджета.

Подобные данные, взятые в дина­мике, дают возможность сделать выводы о структурных сдвигах в со­ставе доходов и расходов государственного бюджета, определить фак­торы, влияющие на изменение доходной и расходной частей бюджета.

Для характеристики перераспределительных процессов проводят сопоставление доходов государственного бюджета с объемом ВВП. Статистические данные об источниках формирования государствен­ного бюджета позволяют анализировать величину задолженности по отдельным видам налоговых платежей.

На уровень доходов государственного бюджета влияют объем ВВП, объем использованного НД, объем налоговых поступлений и сборов и другие факторы.

В статистическом анализе показателей исполнения доходной и расходной частей бюджетов различных уровней применяются абсо­лютные, относительные и средние показатели.

Доходы государственного бюджета зависят от многих факторов.

Рассмотрим анализ влияния факторов на изменение объема

налоговых отчислений в бюджет

На изменение объема налоговых доходов влияют изменение величины налоговой базы (Б) и налоговых ставок (с):

Индексная система имеет следующий вид: .

Абсолютное изменение объема налоговых отчислений за счет изменения величины:

– объема налоговой базы: ;- налоговой ставки: .

Абсолютное изменение объема налоговых отчислений за счет изменения двух факторов:

.
При наличии различных видов налогов (различных налоговых ставок) на изменение объема налоговых доходов влияет изменение количества налогоплательщиков (N), величины налоговой базы (Б) и налоговых ставок (с):

Индексная система имеет следующий вид:

Абсолютное изменение объема налоговых отчислений за счет изменения:

– числа налогоплательщиков: ;- объема налоговой базы: ;- налоговой ставки: .

Абсолютное изменение объема налоговых отчислений за счет изменения трех факторов:

Например. Имеются следующие данные о динамике процентных ставок и величине облагаемого совокупного дохода:

*физических лиц, проживающих на территории, закрепленной за налоговой инспекцией, д.е.

Из приведенных данных видно, что в 2001 г. по сравнению с 2000 г. в связи с изме­нением процентных ставок по налогу и налогооблагаемой базы сумма перечисленного в бюджет налога (Н) под влиянием всех факторов сократилась на 16,8 д.е.:     ∆Н = Н1 – Н0 = 33,8 – 50,6 = -16,8 д.е.

Используя индексный метод, можно установить влияние отдельных факторов на поступление подоходного налога с физических лиц в бюджет. Так, сводный индекс поступлений по налогу:

, т.е. объем поступлений снизился на 33,2%.

Теперь посмотрим, как повлияли на величину налоговых поступлений в бюджет отдельные факторы:

•изменение тарифных ставок                         

 или 48,3%, т.е. объем поступлений подоходного налога в бюджет снизился под влиянием изме­нения тарифных ставок на 51,7%;

•изменение налогооблагаемой базы

или 138,3%, т.е.объем поступлений увеличился на 38,3%.

Влияние каждого фактора в абсолютном выражении составило:

•за счет изменения тарифных ставок:   д.е.;•за счет изменения налогооблагаемой базы: д.е.

Совокупное изменение поступлений подоходного налога в бюджет составляет:

 д.е., т.е. в связи с изменением и налогооблагаемой базы и процентных ставок налоговые поступления снизились на 16,8 д.е.

Тема 6. Банковская статистика

6.1. Основные показатели банковской статистики

6.2. Оценка финансовой устойчивости банковБанковская статистика – это основа формирования статистики денежного обращения и кредита. Особенность банковской статистики – точная регистрация фактов. Банки – центральное звено финансовых учреждений (по терминологии СНС – финансовых корпораций).

Для выполнения своих функций Банк России использует систему статистических показателей, характеризующих основные его направления деятельности.

Основные разделы банковской статистики.

Основные макроэкономические и денежно-кредитные показатели:

§         макроэкономические индикаторы;

§         отдельные показатели, характеризующие состояние бюджетной сферы;

§         источники финансирования федерального бюджета;

§         платежный баланс;

§         международная инвестиционная позиция банковской системы РФ;

§         денежный обзор;

§         аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования;

§         аналитические группировки счетов кредитных организаций.

Основные статистические показатели и инструменты денежно-кредитной политики Банка России:

– баланс Банка России;

– ставки рефинансирования;

– нормативы отчислений кредитных организаций в обязательные резервы Банка России;

– официальный курс доллара США, евро по отношению к рублю;

– котировки драгоценных металлов, установленные Банком России.

Отдельные показатели деятельности кредитных организаций:

¨        количество и структура кредитных организаций;

¨        статистика привлеченных и размещенных средств;

¨        показатели объема обязательств и требований кредитных организаций по срочным операциям.

Статистика финансовых рынков:

– рынка межбанковских кредитов;

– валютного рынка;

– рынка государственных ценных бумаг;

– рынка корпоративных ценных бумаг;

– международных финансовых рынков.

В банковской статистике выделяют следующие группы показателей:

– показатели, характеризующие развитие банковской системы;

– статистика кредитных, валютных операций, операций с текущими расчетными счетами, обменных курсов и т.д.;

– балансовая статистика банков.

Балансовая статистика определяет: величину финансовых активов; величину финансовых обязательств; состав и структуру финансовых активов и обязательств.

Данные банковской статистики широко используются в аналитических расчетах для определения различных рейтингов банков. Статистический подход к рейтинговому анализу включает определение системы коэффициентов: ликвидности, платежеспособности, рентабельности и надежности банков.6.2. Оценка финансовой устойчивости банков

Ликвидность – одно из ключевых понятий в банковской деятельности. Ликвидность лежит в основе надежности и устойчивости коммерческих банков, так как создает условия для его платежеспособности.

Устойчивость финансового состояния банков характеризуется с помощью коэффициентов ликвидности.

Ликвидность банка – способность обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов соответствуют своевременному погашению долговых и финансовых обязательств.

Для изучения устойчивости банковских учреждений ЦБ РФ, используя зарубежный опыт, разработал систему показателей ликвидности для коммерческих банков. Разработаны также и нормативные величины этих показателей.

Для характеристики общей надежности финансового состояния банка используются:

1. коэффициент ликвидности как отношение собственных средств банка к его обязательствам:  К1 = С/О.   Нормативное значение этого показателя не должно быть ниже 1/20 для коммерческих банков.

2. коэффициент ликвидности как соотношение суммы привлеченных коммерческим банком вкладов граждан к его собственным средствам:

К2 = В/С.        Фактическое значение К2не должно быть > 1.

3. коэффициент ликвидности используется для оценки текущей ликвидности баланса коммерческого банка:К3 = ЛА/ОВ.  

где ЛА – активы банка в ликвидной форме; ОВ – обязательства банка по счетам до востребования. Нормативное значение К3 не должно быть < 0,3.

При рейтинговом анализе рассчитывают следующие показатели.

1. Коэффициент ликвидности: , где – сумма отдельных статей актива баланса;  n – номер, который соответствует номеру следующей статьи актива баланса; – коэффициенты отдельных видов активов; О – обязательства.

Платежеспособность банка означает способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из кредитных и иных операций денежного характера.

2. Коэффициент плажеспособности: , где К – капитал банка (собственные средства), О – обязательства банка.
3. Коэффициент рентабельности: , где – годовая прибыль банка, Д – годовая сумма доходов банка.4. Коэффициент надежности: .

ТЕМА 7. Статистика финансов предприятий (организаций)

7.1. Предмет и задачи статистики финансов предприятий (организаций)

7.2. Система статистических показателей финансов предприятий

Финансы предприятий (организаций) – это совокупность децентрализованных денежных отношений, связанных с образованием, распределением и использованием денежных фондов и накоплений (финансовых ресурсов) в процессе производства и реализации товаров, выполнения работ и оказания различных услуг.

Финансовые отношения возникают внутри самих предприятий (в про­цессе образования доходов, формирования и использования целевых фондов и т.д.); между предприятиями (при вложении средств в акции и облигации других предприятий и получении по ним дивидендов и процентов, при движении экспортно-валютной выручки, уплате или получении штрафов в случае нарушения договорных обязательств, участии в распределе­нии прибыли от кооперации производственных процессов и т.д.); с государством (в связи с формированием и использованием бюджетных и внебюджетных фондов); с банками, со страховыми компаниями; в пределах внутриотраслевых перераспределений финансовых ресурсов.

Предметом изучения статистики финансов предприятий является количественная сторона производственных отношений, находящихся в неразрывной связи с качественными особенностями образования, распределения, использования финансовых ресурсов и выполнения обязательств хозяйствующих субъектов друг перед другом, перед финансово-банковской системой и государством.

Основными задачами статистики финансов предприятий являются:

– изучение состояния и развития финансово-денежных отношений хозяйствующих субъектов;

– анализ объема и структуры источников формирования финансовых ресурсов;

– определение направлений использования денежных средств;

– анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности (доходности) предприятия;

– оценка финансовой устойчивости и состояния платежеспособности;

– оценка выполнения хозяйствующими субъектами финансово-кредит­ных обязательств.

В статистике финансов предприятий (организаций) применяется сис­тема показателей, отражающих финансовое положение хозяйствующих субъектов, поступление, распределение и характер использования денеж­ных средств, размеры и структуру задолженности, в том числе просро­ченной, и др.

При статистическом изучении основных закономерностей финансового состояния предприятий широко использу­ются методы группировок, структурного анализа, корреляционно-регрессионного анализа, рядов динамики, индексный метод и др.

7.2. Система показателей статистики финансов предприятий

Статистика финансов предприятий (организаций) – это раздел финансо­вой статистики, который решает задачи отражения деятельности предпри­ятий и организаций РФ с помощью системы показателей, состоящей из трех разделов.

Раздел I.  Финансовое и имущественное состояние и развитие хозяйствующих

субъектов

1. Финансовые показатели деятельности предприятий и организаций по реализации продукции:

•  выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

•  себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг; валовой доход;

• коммерческие и управленческие расходы;

• прибыль от реализации;

• сальдо операционных доходов и расходов;

• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

• сальдо прочих внереализационных доходов и расходов;

• сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток).

2. Состав и структура предприятий по обобщающим показателям, характеризующим их деятельность, – прибыль, затраты на произ­водство:

•  число прибыльных (убыточных) предприятий и их сумма прибыли (убытка);

•  структура убыточных предприятий по субъектам РФ;

•  структура затрат на производство продукции (по основным отрас­лям экономики, по отраслям промышленности), затраты на рубль продукции.

3. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, груп­пировка предприятий по отдельным показателям финансовой устой­чивости.

4.  Оценка денежных отношений на предприятиях РФ:

•  формирование, использование денежных средств, их структура (по основным отраслям экономики, отраслям промышленности);

•  движение денежных средств на текущих валютных счетах (по субъектам РФ).

5.  Оценка имущественного состояния предприятий и организаций (по основным отраслям экономики в динамике).

6.  Отражение состояния и структуры оборотных активов предприя­тий (по основным отраслям экономики).

Раздел II.   Состояние расчетов на предприятиях

1.  Оценка числа предприятий, имевших просроченную задолженность, и их распределение на задолженность:  а)  покупателей;   б)  поставщикам.

2.  Показатели превышения кредиторской задолженности над дебитор­ской, структура просроченной кредиторской и дебиторской задолженно­стей (по основным отраслям экономики).

3.  Оборачиваемость задолженностей (кредиторских, дебиторских) предприятий.

4.Отраслевая структура оплаченной продукции и структура опла­ченной продукции по основным отраслям экономики.

Раздел III.  Оценка состояния взаиморасчетов предприятий и организаций РФ

со странами СНГ по хозяйственным договорам

Сбор данных о показателях, отражающих финансовое положение пред­приятия, осуществляется на основе формируемой государством статис­тической и бухгалтерской отчетности. Форма отчетности №П-4 «Пока­затели финансового состояния и расчетов» (1 раздел), полное название «Сведения о финансовом состоянии организации», заполняется всеми юридическими лицами, зарегистрированными в Едином государственном реестре предпри­ятий и организаций (ЕГРПО). Раздел 2 содержит оборотные активы, раздел 3 – состояние расчетов с предприятиями России и зарубежных стран.

Статистика финансов предприятий от­ражает финансовое положение предприятий РФ с помощью системы статистических показателей, к которым относятся: сальдированный финансовый результат, прибыль балансовая, прибыль от реализации, валовая, чистая и другая прибыль, рентабельность предприятия.

1. Сальдированный финансовый результат (прибыль или убыток) на конец отчетного года – конечный финансовый результат, выявленный на основе бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятий. Представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, иного имущества предприятий и чис­тых доходов от внереализационных операций.

Для хозяйствующего субъекта исчисляют показатели прибыли: балан­совую, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), валовую и чистую.

Прибыль балансоваявключает финансовые результаты от реализа­ции продукции (работ, услуг), основных средств и другого имущества хозяйствующих субъектов и доходы за минусом убытков от внереализа­ционных операций.

Прибыль от реализации продукциирассчитывается как разность между выручкой от ее продажи (за вычетом НДС, акцизов, для экспортной выруч­ки – экспортных тарифов) и затратами на производство и реа­лизацию, включаемыми в себестоимость продукции.

Выручка от реализа­ции продукции (выполнения работ, услуг) при расчетах наличными деньга­ми определяется при их поступлении в кассу, при безналичных расходах по мере поступления денежных средств на счета в учреждения банков или предъявления заказчику (покупателю) расчетных документов на оплату.

Объем прибыли от реализации имущества предприятия, включая ос­новные средства, определяется как разность между выручкой от реали­зации этого имущества (за минусом НДС) и остаточной сто­имостью по балансу, скорректированной на коэффициент инфляции для основных фондов.

Валовая прибыльв отличие от балансовой прибыли в составе внереа­лизационных доходов и убытков учитывает уплаченные штрафы и пени (за исключением сумм штрафов и пеней, перечисленных в бюджет и во внебюджетные фонды), так как валовая прибыль согласно Закону о на­логообложении предприятий – объект налогообложения.

При распреде­лении прибыли в первую очередь проводятся платежи в бюджет и во вне­бюджетные фонды в виде различных налогов и сборов. Основными на­логами, взимаемыми с предприятий в бюджет, являются: налог на прибыль, налог на имущество, НДС, акцизы, плата за пользование при­родными ресурсами, земельный налог, экспортно-импортные таможен­ные пошлины, налог на доходы физических лиц, транспортный налог и пр. налоги.

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты тре­буемых налогов и других платежей в бюджет, составляет объем чистой прибыли. Предприятия определяют направления, объемы и характер ис­пользования чистой прибыли.

Для анализа хозяйственной деятельности большое значение имеют показатели внереализационных доходов и расходов.

Внереализационные доходы включают:

– дивиденды и доходы по акциям и дру­гим ценным бумагам, принадлежа­щим предприятию;

– поступления от сдачи имущества в аренду;

– доходы от долевого участия в деятель­ности других предприятий, находя­щихся на территории России и за ее пределами;

– доходы по операциям в иностранной валюте и положительные разницы кур­сов по валютным счетам;

– прибыль от операций прошлых лет, вы­явленная в отчетном году;

– пени, штрафы, неустойки и другие виды санкций за нарушение хозяй­ственных обязательств и условий, при­сужденные должнику или признан­ные им;

– прочие доходы, не связанные с произ­водством и реализацией товаров и услуг.К внереализационным расходам (убыткам) относятся:

– убытки от содержания законсервиро­ванных объектов и мощностей;

– стоимостной ущерб от оценки готовой продукции и производственных за­пасов;

– некомпенсируемые затраты, связан­ные с ликвидацией последствий от сти­хийных бедствий, или затраты по их предотвращению;

– арбитражные и судебные издержки и т.д.;

– экономические санкции, включая сан­кции за невыполнение обязательств по поставкам;

– отрицательные курсовые разницы по операциям с иностранной валютой;

– прочие расходы.

2. Рентабельность предприятий(организаций) характеризует эффек­тивность их деятельности. Рентабельность продукции рассчитывается как соотношение между величиной сальдированного финансового результа­та от реализации продукции (работ, услуг) и себестоимостью реализо­ванной продукции (работ, услуг).

Рентабельность активов – это соот­ношение сальдированного финансового результата и средней стоимости активов предприятий.    При отрицательном сальдо финансового результа­та имеет место убыточность продукции или активов.

3. Затраты на один рубль продукции(работ, услуг) по всем отраслям экономики, кроме промышленности и сельского хозяйства. Рассчитыва­ются как отношение затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) к объему продукции.

4. Оборотные активы предприятий – авансируемая в денежной фор­ме стоимость, принимающая в процессе кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

В оборотные производственные фонды входят предметы труда (сы­рье, основные материалы, топливо, вспомогательные материалы, тара) и средства труда (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы). В оборотные фонды включаются незавершенное производство, полуфаб­рикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов.

В фонды обращения входят готовая продукция и товары отгружен­ные, средства в расчетах и денежные средства на счетах.

5. Оборачиваемость оборотных активов. Рассчитывается как соот­ношение средней стоимости оборотных средств и затрат на производство реализованной продукции, умноженное на число дней в периоде.

6. Денежные поступления предприятийвключают всю сумму денеж­ных средств, поступающих за реализованную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги на предприятиях, включая реализацию про­дукции, работ, услуг обслуживающих производств и хозяйств (подсоб­ное хозяйство, жилищно-коммунальное хозяйство и т. п.), реализацию прочего имущества; авансы от покупателей и прочих контрагентов, как прочие операционные и внереализационные доходы; суммы денежных средств, поступивших безвозмездно, а также из банков и иных кредит­ных организаций в кассу предприятия для хоз. нужд и т.п.

7. Кредиторская задолженность – задолженность по расчетам с по­ставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, в том числе задолженность, обеспеченная векселями выданными; задолженность по расчетам с до­черними и зависимыми обществами по всем видам операций; с рабочими и служащими по оплате труда, представляющая собой начисленные, но не выплаченные суммы оплаты труда; задолженность по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и ме­дицинское страхование работников организации; задолженность по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды; задолженность организации по платежам по обязательному и доб­ровольному страхованию имущества и работников организации и дру­гим видам страхования, в которых организация является страхователем; авансы полученные, включающие сумму полученных авансов от сторон­них организаций по предстоящим расчетам по заключенным договорам, а также штрафы, пени и неустойки, признанные организацией или по ко­торым получены решения суда (арбитражного суда) или другого органа, имеющего в соответствии с законодательством РФ право на принятие решения об их взыскании, и отнесенные на финансовые результаты орга­низации непогашенные суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами.

8. Дебиторская задолженность – это задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги; задолженность по расчетам с дочерними и зависимыми обществами; сумма уплачен­ных другим организациям авансов по предстоящим расчетам в соот­ветствии с заключенными договорами; задолженность по расчетам с прочими дебиторами, включающая в себя задолженность финансовых и налоговых органов (в том числе по переплате по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет); задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств этой органи­зации или банковского кредита (ссуды на индивидуальное жилищное строительство, приобретение и благоустройство са­довых участков и т.д.); за­долженность подотчетных лиц; поставщиков по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке; задолженность государственных заказчиков по оплате за поставленные товары, рабо­ты и услуги для государственных нужд и по федеральным программам, а также штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда (арбитражного суда) или другого органа, имеющего в соответствии с законодательством РФ право на принятие решения об их взыскании, отнесенные на финансовые резуль­таты организации, суммы, отнесенные в резерв по сомнительным дол­гам в течение отчетного периода.

9.  Просроченная задолженность – задолженность, не погашенная в сроки, установленные договором.

10.  Оборачиваемость дебиторскойи кредиторской задолженности – средний срок погашения дебиторской и кредиторской задолженности за период.

11.  Финансовые вложения – долгосрочные и краткосрочные инвести­ции предприятий в ценные бумаги других предприятий, процентные об­лигации государственных и местных займов, в уставные фонды других предприятий, созданных на территории страны, капитал за рубежом, а также предоставленные другим предприятиям займы.

12.  Финансовая устойчивость предприятий – характеризуется состо­янием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный, расширен­ный процесс производства и реализации продукции на основе роста при­были.

Основными показателями финансовой устойчивости предприятий, отражаемыми статистикой, являются следующие коэффициенты:

•  коэффициент автономиихарактеризует долю собственных средств в общей величине источников средств предприятий. Он определяет степень независимости от кредиторов;

•  коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред­ствамирассчитывается как отношение собственных оборотных средств к фактической стоимости всех оборотных средств, находя­щихся в наличии у предприятий.

Платежеспособность характеризует возможности предприятий своев­ременно расплачиваться по своим обязательствам. Одним из показате­лей платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение фактической стоимости находя­щихся в наличии у предприятий оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности.

Статистическое изучение прибыли и рентабельности охватывает по­строение и уяснение сущности показателей уровня, динамики, степени достижения намеченного уровня (плана, уровня будущего периода), а также характеристику структуры распределения прибыли.

Факторный анализ вскрывает внутренние тенденции функционирования и развития хозяйствующего субъекта в рыночных условиях и позволяет принять пра­вильные управленческие решения. С точки зрения статистических пока­зателей следует понимать, что прибыль – абсолютный стоимостной по­казатель, а рентабельность – относительный.Все показатели, характеризующие финансовую деятельность предпри­ятий РФ и рассмотренные выше, можно проанализировать, используя данные статистических сборников. С 1993 г. – года перехода РФ на но­вую систему учета и статистики изменилась методология исчисления финансовых показателей.

Совокупность таких статистических данных о предприятиях средних и крупных в отраслевом и региональном разрезе позволяет видеть место конкретного предприятия в отрасли или регионе по анализируемой сис­теме показателей в тот или иной период своего развития.

Ценность ста­тистических данных о финансах предприятия по стране увеличивается в условиях рыночных отношений, когда вопросы финансового менеджмента на предприятии задают тон всему процессу функционирования и развития институциональной единицы.

Статистические показатели, используемые в финансовом анализе предприятий, позволяют сопоставить финансовую деятельность анализируемого предприятия с конкурентами, находящимися в том или ином регионе страны, со свойственными ему финансовыми отношениями, сло­жившимися в условиях рыночного хозяйствования (табл. 7.1).Таблица 8.1

Система  показателей  анализа  финансов  предприятия

Формула	Расшифровка формулы
	– общая рентабельность, – общая сумма балансовой прибыли, Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств
	Ррп – рентабельность от реализации продукции, Прп– прибыль от реализации продукции, С – полная себестоимость реализации продукции
	Ок – общая оборачиваемость капитала, В – выручка от реализации продукции, К – капитал предприятия основной, материальные обо­ротные средства, нематериальные активы и фонды обращения
	Ка – коэффициент автономии, Сс – собственные средства,  – сумма всех источников финансовых ресурсов
	Куст–коэффициент финансовой устойчивости, К3–кредиторская задолженность и другие заемные средства (без кредитов банков и займов), Сс – собственные средства
	– коэффициент маневренности, ДКЗ -долгосрочные кредиты и займы, Осв– основные средства и иные внеоборотные активы (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями и прочие внеоборот­ные активы)
	–коэффициент общей ликвидности, – денежные средства, вложения в ценные бумаги, запасы товарно-материальных ценностей и дебитор­ская задолженность до 1 года, КЗ – краткосрочная задолженность
	– коэффициент абсолютной ликвидности,  – наиболее ликвидные активы (денежные средства (в кассе, на расчетном счете, на валютных счетах) и краткосрочные финансовые вложения (например, в ценные бумаги)), КЗ – кредиторская задолженность
	– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, В – выручка,    ДЗ – дебиторская задолженность (средняя за рассмат­риваемый период)
	К0 – коэффициент оборачиваемости, Тс – объем товарной продукции, С0 – средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте
	– длительность одного оборота в днях, – средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте, Д – число дней в рассматриваемом периоде (30 – месяц, 90 – квартал, 360 – год), Срп – себестоимость реализуемой продукции

Подфинансовой ус­тойчивостью понимается способность хозяйствующего субъекта свое­временно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в ос­новной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачивать­ся по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным.

Для оценки изменения устойчивости положения хозяйствующего субъекта приме­няются коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, коэффициент ликвидности и др.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений в будущем и увеличении собственных резервов для по­гашения финансовых обязательств предприятия (организации). Исходя из практического опыта, если К_а > 0,6, то хозяйствующий субъект в состоя­нии все платежи произвести за счет прежде всего собственных средств.

Оптимальным считается вариант, если коэффициент устойчивости  К_уст=1. Если К_уст>1, то собственных средств явно недостаточно для покрытия чужих средств.

Рост коэффициента маневренности в динамике означает, что финан­совое состояние хозяйствующего субъекта стабильно.

Для прогнозирования платежеспособности предприятия (организации) с учетом своевременных расчетов с дебиторами определяется коэффици­ент общей ликвидности, который должен быть > 0,7-0,8.

Снижение коэффициента ликвидности означает, что даже при усло­вии своевременного проведения расчетов с дебиторами платежеспособ­ность предприятия (организации) ухудшилась.

В дополнение к коэффициенту ликвидности обычно рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности способно предприятие погасить в ближайшее время.

Рассмотрим систему показателей, которая позволяет определить финансовое состояние предприятия (фирмы).

В основу этой системы положены 2 показателя ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (покрытия) и коэффициент ликвидности.

Под ликвидностью предприятия (фирмы) понимают способность предприятия или фирмы своевременно выполнять свои обязательства по всем видам платежей.

Ликвидные средства включают:  денежные средства, товары отгруженные, дебиторскую задолженность (нам должны) и запасы товарно-материальных ценностей.

Задолженность, которая подлежит погашению, состоит из: ссуд (90% краткосрочные), кредиторской задолжености, задолженности рабочим и служащим по заработной плате. 

Если <150% или 1,5 , то организация утрачивает способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов, т.е. предприятие неплатежеспособно. Этот показатель позволяет оценить, на сколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами, т.е. сколько всех ликвидных средств приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств.

При расчете коэффициента ликвидности используются в числителе быстрореализуемые активы: – денежные средства; товары отгруженные; – дебиторская задолженность:   

должен быть > 0,7-0,8 , тогда благоприятное состояние предприятия.

Итак, способность предприятий своевременно погашать свои обязательства характеризуется соотношением ликвидных средств и платежных обязательств.
При проведении статистического анализа дебиторской задолженнос­ти прежде всего рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебитор­ской задолженности. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженно­сти означает ухудшение состояния расчетов с покупателями. Сокращение времени погашения дебиторской задолжен­ности свидетельствует о положительных тенденциях в финансовом состо­янии предприятия.

Систематическое превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что предприя­тие (организация) неплатежеспособно.

 Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности так­же применяется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Схема расчета аналогична ранее рассмотренной (в знаменателе фор­мулы, естественно, указывается сумма кредиторской задолженности). Уве­личение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения задолженности хозяйствующим субъектом (то же самое означает, если уменьшается период погашения кре­диторской задолженности).

К показателям, влияющим на финансовые процессы и финансовое состояние хозяйствующих субъектов, относится и оборачиваемость оборот­ных средств по числу оборотов и среднему сроку одного оборота. Этот по­казатель характеризует скорость движения оборотных средств предприя­тий и организаций в процессе воспроизводства. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом по их сумме, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершен­ное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция). Это позволяет выявить, на какой стадии кругооборота оборотных средств про­исходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств.

Итак, комплексный анализ на основе системы показателей финансовой ста­тистики предприятий (организаций) позволяет хозяйствующим субъек­там, во-первых, всесторонне характеризовать состояние и потребность в денежных средствах, а во-вторых, прогнозировать финансовую стратегию в условиях рыночной экономики.


ТЕМА 8. Статистика кредитных отношений

8.1. Понятие кредита и задачи статистического изучения кредита

8.2. Показатели статистики банковского кредита
Основой кредитных отношений в РФ являются Федеральные законы “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” (ст.4.58), “О банках и банковской деятельности” (ст.12) и инструкции ЦБ РФ.

Кредитные отношения – это денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд одним субъектом хозяйствования другому. Их можно различать на уровне предприятия, государства и мировой кредитной системы.

Кредит – это совокупность экономических отношений по мобилизации временно свободных денежных средств и использованию их на нужды развития экономики и населения. Он предоставляется юридическим и физическим лицам на условиях: целевого использования, срочности, платности (возмездности), возвратности и обеспеченности ссуд.

Для управления процессами кредитования предприятий и выявления дальнейших путей развития экономики необходима статистическая информация о кредитных вложениях и кредитных ресурсах в разрезе отраслей экономики, необходимы знания об уровне и динамике оборачиваемости кредита и т.д. Всем этим и занимается статистика.

Основными задачами статистики кредитных отношений являются:

1)      характеристика кредитной политики;

2)      статистическое изучение форм кредита;

3)      изучение ссудного процента.

Статистика кредитования занимается также обобщением сведений о кредитовании, выявлении закономерностей и изучении взаимосвязей использования кредитных ресурсов с эффективностью использования оборотных средств.

Основой кредитных отношений в экономике является движение и взаимодействие кредитных ресурсов и кредитных вложений.

Кредитные ресурсы (КР) состоят из собственных и привлеченных средств. Собственные: фонды банка, собственные средства для финансирования капитальных вложений, прибыль. Привлеченные: срочные депозиты, депозиты до востребования, средства кредиторов и кредиты, полученные из других банков.

Кредитные вложения представляют собой ссуды, которые выдают банки предприятиям, организациям, населению для производственного и социального развития.

Кредитные отношения в государстве осуществляют кредитные организации, которые регистрирует Банк России. Статистика базируется на бухгалтерских записях кредитных организаций.

Разнообразие кредитных организаций в РФ, учитываемых статистикой кредита, состоит из таких определений, как:

кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основе специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции;

Виды кредитных организаций:

банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлекать во вклады денежные средства юридических и физических лиц, размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц;

небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, допустимое сочетание которых устанавливается Банком России;

зарегистрированные кредитные организации – кредитные организации, имеющие статус юридического лица на отчетную дату, в том числе кредитные организации, утратившие право на осуществление банковских операций, но еще не ликвидированные как юридическое лицо;

кредитные организации, имеющие право на осуществление банковских операций, – зарегистрированные Банком России кредитные организации (банки и небанковские кредитные организации);

филиалы действующих кредитных организаций – обособленные подразделения кредитных организаций, расположенные вне местонахождения кредитной организации и осуществляющие от ее имени все или часть банковских операций;

представительства действующих российских кредитных организаций – обособленные подразделения кредитных организаций, расположенные вне местонахождения кредитной организации, представляющие ее интересы и осуществляющие их защиту. Представительства кредитных организаций не имеют права на осуществление банковских операций.

Для характеристики кредитных отношений статистика кредита использует показатели: – размера, состава и динамики КР и КВ. При этом используется весь арсенал методов статистики.

В настоящее время известны следующие виды кредита: банковский, коммерческий, государственный, потребительский, межбанковский, международный.

8.2. Показатели статистики банковского кредита

Банковский кредит – кредит, предоставленный банками в денежной форме юридическим и физическим лицам, а также государству. Субъектами банковского кредита являются промышленные и торговые компании, а также кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг. 

К наиболее важным показателям статистики банковского кредита относятся:

– общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения с выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования;

– доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных вложений;

– просроченная задолженность предприятий и организаций по ссудам банков;

– процентная ставка и ставка рефинансирования (Центрального банка).

Процентная ставка – размер процента за кредит. Она представляет собой отношение величины дохода от ссуды к сумме ссуды. Учетная ставка – процентная ставка, которую берут кредитные учреждения за покупку векселей.

Ставка рефинансирования является инструментом денежного обращения, с помощью которого Банк России воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым кредитным организациям. Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которую Банк России использует при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования.

Статистика изучает динамику средневзвешенных процентов за кредит ЦБ РФ и коммерческих банков для анализа и прогнозирования формирования рынка кредитных ресурсов.

Для изучения динамики кредитных вложений не только используются индексы, характеризующие изменение номинальных объемов кредитных вложений, но и определяется динамика кредитных вложений с корректировкой на размер инфляции. В аналитических целях данные об объемах кредитных ресурсов дефлятируются на индекс-дефлятор ВВП или индекс потребительских цен.

О_к =

           К_о – Д_оп К_оп

При изучении оборачиваемости кредита финансовая статистика рассматривает уровень показателей и его динамику. Причем оборачиваемость расчитывается с учетом и без учета просроченной задолженности и в днях.

1. Оборачиваемость кредита с учетом просроченной задолженности

(по числу оборотов):   (в оборотах)
где К_сп  – средние остатки кредитных вложений, включая просроченную задолженность;

       Ко  – кредитовый оборот по ссудным счетам;

      Доп  – дебитовый оборот по счету просроченных ссуд;

      Коп  – кредитовый оборот по счету просроченных ссуд.

Ок =

           Ко – Доп Коп