Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. Курсовая работа (т). Эктеория. 2013-10-22

оглавление

Введение

1 ПРЕДМЕТ, ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ В АНАЛИЗЕ

1.1 Понятие, содержание, роль и задачи анализа хозяйственной деятельности

1.2 Способы измерения влияния факторов в анализе

1.2.1 Способ цепной подстановки

1.2.2 Способ абсолютных разниц

1.2.3 Способ относительных разниц

2 ФИНАНСОВАЯ ОТЧЁТНОСТЬ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

2.1 Финансовая отчётность как источник информации о деятельности юридического лица

2.2 Элементы финансовой отчётности и их денежная оценка

2.3 Анализ состава, структуры, динамики показателей бухгалтерского баланса организации; анализ источников финансирования

3 Анализ активов, капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса

3.1 Анализ ликвидности и платёжеспособности организации

3.2 Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

3.3 Критерии неплатёжеспособности и оценка вероятности банкротства организации

4 АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ ОТЧЁТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

4.1 Значение, функции и роль отчёта о прибылях и убытках

4.2 Анализ состава и структуры доходов и расходов организации. Оценка динамики и факторов их формирования

4.3 Анализ прибыли организации, оценка динамики и факторов её формирования

4.4 Анализ и оценка доходности и рентабельности организации

5 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО И ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

5.1 Система комплексной оценки и состояния основных средств и анализа эффективности их использования

5.2 Анализ обеспеченности организации основными производственными фондами (ОПФ)

5.3 Анализ технического состояния и движения основных средств

5.4 Анализ интенсивности и эффективности использования фондов

5.5 Анализ использования производственной мощности и технологического оборудования

5.6 Система комплексного экономического анализа и оценки состояния и эффективности использования оборотных средств

5.7 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами

6 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И ОЦЕНКА ВЫПОЛНЕНИЯ ПЛАНА ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖИ ПРОДУКЦИИ

6.1 Методика комплексной оценки и анализа результатов производства и продажи продукции

6.2 Анализ влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж

6.3 Анализ использования основных средств (средств труда) на прирост выручки от продаж

6.4 Анализ использования материальных ресурсов (предметов труда) на прирост выручки от продаж

7 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ И СЕБЕСТОИМОСТЬЮ ПРОДУКЦИИ

7.1 Комплексный анализ затрат на производство продукции1

Список использованнЫХ ИСТОЧНИКОВ

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. С помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности изучаются тенденции развития хозяйствующего субъекта, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и их чувствительность к управленческим воздействиям, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности — это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного, комплексного микроэкономического анализа. Зная технику и технологию анализа, они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

Основная цель изучения данной учебной дисциплины − формирование у студентов аналитического, творческого мышления путём освоения методологических основ и приобретения практических навыков анализа хозяйственной деятельности, необходимых в практической работе.

В процессе обучения студенты должны научиться понимать сущность экономических явлений и процессов, их взаимосвязь и взаимозависимость, уметь их детализировать, систематизировать и моделировать, определять влияние факторов, комплексно оценивать достигнутые результаты, выявлять резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

1 ПРЕДМЕТ, ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ В АНАЛИЗЕ

1.1 Понятие, содержание, роль и задачи анализа хозяйственной

деятельности

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без их анализа. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. К примеру, чтобы управлять автомобилем, нужно знать его внутреннее содержание: детали, узлы, их назначение, принцип действия и др. В равной мере это же положение относится и к экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники её получения, а также факторы, определяющие её величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. Аналогичных примеров можно привести очень много.

Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. Изучая, к примеру, устройство автомобиля, надо знать не только его детали и узлы, но и их взаимодействие. При изучении прибыли также нужно учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих её уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений.

Экономический анализ — это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всём многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и её отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название «анализ хозяйственной деятельности» (АХД).

Возникновение экономического анализа как средства познания сущности экономических явлений и процессов связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учёта и балансоведения. Однако своё теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития рыночных отношений, а именно во второй половине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже — в первой половине XX в.

Становление АХД обусловлено объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.

Во-первых, практической потребностью в комплексном и системном анализе в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчёты и прикидки, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного, всестороннего АХД невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация её отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа (когда они были сравнительно не такими весомыми) выполняли балансоведение, бухгалтерский учёт, финансы, статистика и др. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако вышеназванные науки на определённом этапе развития не могли обеспечить все запросы практики, в связи с чем, возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний.

Содержание АХД вытекает из его роли и функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест (рисунок 1).

Рисунок 1
− Место экономического анализа в системе управления

Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учёта и контроля, анализа хозяйственной деятельности и принятия управленческих решений.

С помощью планирования определяются основные направления и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Его главной задачей является обеспечение планомерности развития предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов. Поэтому одной из функций управления производством является учёт, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учётом и принятием управленческих решений. В процессе его учётная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью АХД достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Как функция управления АХД тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль принадлежит АХД в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия, по существу, также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития предприятия, изыскиваются и учитываются дополнительные резервы производства.

АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным. Эта функция анализа — контроль за выполнением планов и подготовка информации для их обоснования — не ослабевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях неопределённости и изменчивости внешней среды требуется оперативная корректировка текущих и перспективных планов. Постоянно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс планирования был непрерывным. Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменения каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в планы предприятия.

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует активизации инновационной деятельности, направленной на экономное использование ресурсов, выявление и внедрение передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждение излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:

− необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоёмкости и капиталоёмкости производства, обострением внутренней и внешней конкуренции;

− отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночной экономике, в которой усиливается ответственность за последствия принимаемых решений.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные прикидки в уме. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчётах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли АХД, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к АХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Основные задачи АХД субъекта хозяйствования

1. Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

2. Научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Анализ должен проводиться не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы.

4. Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.

5. Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

6. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и услуг.

7. Оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса.

8. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

В целом АХД как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности деятельности и разработкой мероприятий по их использованию.

1.2 Способы измерения влияния факторов в анализе

Определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей является одной из важнейших методологических задач в АХД. В детерминированном анализе для этого используются следующие способы: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования, балансовый и др. Рассмотрим основные из них.

1.2.1 Способ цепной подстановки

Наиболее универсальным из них является способ цепной подстановки. Он используется для расчёта влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных (комбинированных).

Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путём постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объёме результативного показателя на фактическую в отчётном периоде. С этой целью определяют ряд условных значений результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трёх и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются.

Сравнение значений результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

Порядок применения этого способа рассмотрим на примере, приведённом в таблице 1.

Таблица 1 – Данные для факторного анализа валового выпуска

продукции

Как нам уже известно, объём валового выпуска продукции (ВП
) зависит от двух основных факторов первого порядка: численности рабочих (ЧР
) и среднегодовой выработки (ГВ
). Имеем двухфакторную мультипликативную модель:

.

Алгоритм расчёта способом цепной подстановки для этой модели с использованием исходных данных таблицы 1, будет иметь вид:

=
100 × 4 = 400 млн руб.;

= 120 × 4 = 480 млн руб.;

= 120 × 5 = 600 млн руб.

Как видим, второй показатель выпуска продукции () отличается от первого тем, что при его расчёте принята численность рабочих текущего периода, вместо базового. Среднегодовая выработка продукции одним рабочим в том и другом случае базовая. Значит, за счёт роста численности рабочих выпуск продукции увеличился на 80 млн руб. (480 – 400).

Третий показатель выпуска продукции () отличается от второго тем, что при расчёте его величины выработка рабочих принята по фактическому уровню, вместо базового. Количество же работников в обоих случаях − отчётного периода. Отсюда за счёт повышения производительности труда выпуск продукции увеличился на 120 млн руб. (600-480).

Таким образом, увеличение выпуска продукции вызвано следующими факторами:

а) ростом численности рабочих () 80 млн руб.;

б) повышение уровня производительности труда () 120 млн руб.

Итого (): 200 млн руб.

Алгебраическая сумма влияния факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:

.

Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчётах. Если требуется определить влияние четырёх факторов, то в этом случае рассчитывается не один, а три условных значения результативного показателя, т.е. количество условных значений результативного показателя на единицу меньше числа факторов. Схематически это можно представить следующим образом.

Таблица 2 − Схема расчёта результативного показателя методом цепных подстановок

Общее изменение результативного показателя:

ΔY_ОБЩ
= Y₁ − Y₀
,

в том числе за счёт:

ΔY_А
= Y_усл1 − Y₀;
ΔY_B = Y_усл2 − Y_усл1

ΔY_С
= Y_усл3 − Y_усл2;
ΔY_D = Y₁ − Y_усл3

Проиллюстрируем это на четырехфакторной модели выпуска продукции:

ВП = ЧР × Д × П × ЧВ.

Исходные данные для решения данной модели приведены в таблице 1:

ВП₀
= ЧР₀
× Д₀
× П₀
× ЧВ₀
= 100 × 200 × 8,0 × 2,5 = 400 млн руб.;

вп_усл1
= ЧР₁
× Д₀
× П₀
× ЧВ₀
= 120 × 200 × 8,0 × 2,5 = 480 млн руб.;

вп_усл2
= ЧР₁
× Д₁
× П₀
× ЧВ₀
= 120 × 208,3 × 8,0 × 2,5 = 500 млн руб.;

вп_усл3
= ЧР₁
× Д₁
× П₁
× ЧВ₀
= 120 × 208,3 × 7,5 × 2,5 = 468,75 лн руб.

ВП₁
= ЧР₁
× Д₁
× П₁
× ЧВ₁
= 120 × 208,3 ×7,5 ×3,2 = 600 млн руб.

Объём выпуска продукции в целом вырос на 200 млн руб. (600 – 400), в том числе за счёт изменения:

а) численности рабочих

= 480 − 400 = 80 млн руб.;

б) количества отработанных дней одним рабочим за год

= 500 − 480 = 20 млн руб.;

в) средней продолжительности рабочего дня

= 468,75 – 500 = -31,25 млн руб.;

г) среднечасовой выработки

= 600 − 468,75 = 131,25 млн руб.;

Итого: 200 млн руб.

Используя способ цепной подстановки, необходимо знать правила последовательности расчётов: в первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей. Если же имеется несколько количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует изменить величину факторов первого порядка, а потом более низкого. В приведённом примере объём производства продукции зависит от четырех факторов: количества рабочих, количества отработанных дней одним рабочим, продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки. Это и обусловило последовательность размещения факторов в модели и, соответственно, очерёдность определения их влияния.

Таким образом, применение способа цепной подстановки требует знания взаимосвязи факторов, их соподчинённое, умения правильно их классифицировать и систематизировать.

1.2.2 Способ абсолютных разниц

Способ абсолютных разниц применяется для расчёта влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе, но только в мультипликативных моделях вида

и моделях мультипликативно-аддитивного типа:

и
.

И хотя его использование ограничено, но благодаря своей простоте он получил широкое применение в АХД. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Алгоритм расчёта для мультипликативной четырехфакторной модели валового выпуска продукции выглядит следующим образом:

.

= ( 20) × 200 × 8,0 × 2,5 = 80 млн руб.;

= 120 × ( 8,33) × 8,0 × 2,5 = 20 млн руб.;

= 120 × 208,3 × (-0,5) × 2,5 = -31,25 млн руб.;

= 120 × 208,3 ×7,5 ×( 0,7) = 131,25 млн руб.

Итого: 200 млн руб.

Таким образом, с помощью способа абсолютных разниц получаются те же результаты, что и способом цепной подстановки. Здесь также необходимо следить за тем, чтобы алгебраическая сумма прироста результативного показателя за счёт отдельных факторов равнялась его общему приросту.

Рассмотрим алгоритм расчёта факторов этим способом в моделях мультипликативно-аддитивного вида. Для примера возьмем факторную модель прибыли от реализации продукции:

,

где П
− прибыль от реализации продукции;

VРП
− объём реализации продукции;

Ц
− цена единицы продукции;

С
− себестоимость единицы продукции.

Прирост суммы прибыли за счёт изменения:

– объёма реализации продукции

;

– цены реализации

;

– себестоимости продукции

.

Общее изменение прибыли

.

1.2.3 Способ относительных разниц

Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя только в мультипликативных моделях. Здесь используются относительные приросты факторных показателей, выраженные в виде коэффициентов или процентов. Рассмотрим методику расчёта влияния факторов этим способом для мультипликативных моделей типа

.

Изменение результативного показателя определяется следующим образом:

;

;

.

Согласно данному алгоритму для расчёта влияния первого фактора (а
) необходимо базовую величину результативного показателя () умножить на относительный прирост первого фактора (), выраженного в виде десятичной дроби.

Чтобы рассчитать влияние второго фактора (b
), нужно к базовой величине результативного показателя () прибавить изменение его за счёт первого фактора () и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора ().

Влияние третьего фактора (c
) определяется аналогично: к базовой величине результативного показателя () необходимо прибавить его прирост за счёт первого и второго факторов (,) и полученную сумму умножить на относительный прирост третьего фактора ().

Закрепим рассмотренную методику на примере изменения объёма выпуска продукции. Исходные данные приведены в таблице 1.

млн руб.;

млн руб.;

млн руб.;

млн руб.

Как видим, результаты расчётов такие же, как и при использовании предыдущих способов.

Способ относительных разниц удобно применять в тех случаях, когда требуется рассчитывать влияние большого комплекса факторов (8-10 и более). В отличие от предыдущих способов здесь значительно сокращается число вычислительных процедур, что обусловливает его преимущество.

Контрольные вопросы

1. Сформулируйте определение понятия «анализ финансово-хозяйственной деятельности».

2. Перечислите основные задачи анализа хозяйственной деятельности.

3. Какие способы измерения влияния факторов в анализе Вы знаете?

4. Охарактеризуйте методику использования в анализе способа цепных подстановок.

5. Охарактеризуйте методику использования в анализе способа абсолютных разниц.

6. Охарактеризуйте методику использования в анализе способа относительных разниц.

2 Финансовая отчётность хозяйствующих субъектов

2.1 Финансовая отчётность как источник информации о

деятельности юридического лица

Концепция развития бухгалтерского учёта и отчётности в Российской Федерации, одобренная приказом Министерства финансов РФ от 01.07.2004 г. №180, предусматривает, что целью развития бухгалтерского учёта и отчётности на среднесрочную перспективу (2004-2021 гг.) является создание приемлемых условий и предпосылок последовательного и успешного выполнения системой бухгалтерского учёта и отчётности присущих ей функций.

В действующей российской нормативной базе бухгалтерского учёта и отчётности понятия «финансовая отчётность» и «бухгалтерская отчётность» отождествляются. Закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ (ст. 2) даёт следующее определение: «Бухгалтерская отчётность − единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учёта по установленным формам».

Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО) − понятие «финансовая отчётность» трактуют как «структурированное представление информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации». Таким образом, финансовая отчётность наряду с бухгалтерской включает и другую информацию, необходимую пользователям для адекватного представления о деятельности организации.

Наиболее значимой составляющей финансовой отчётности, безусловно, является бухгалтерская отчётность, система нормативного регулирования которой состоит из документов четырёх уровней. Первый уровень системы составляют законодательные акты (Федеральный закон «О бухгалтерском учёте», Гражданский кодекс Российской Федерации и т.д.), указы Президента Российской Федерации и постановления Правительства Российской Федерации, регулирующие прямо или косвенно порядок бухгалтерского учёта в организациях. К этому же уровню относится Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в Российской Федерации. Второй уровень составляют российские стандарты: Положения по бухгалтерскому учёту (ПБУ), которые устанавливают принципы, базовые правила ведения бухгалтерского учёта по сферам деятельности организации и видам активов, а также составления и представления бухгалтерской отчётности. Третий уровень − методические рекомендации (инструкции, указания и другие подобные документы) по учёту имущества, затрат, составлению бухгалтерской отчётности и т.п., которые утверждаются Минфином РФ с учётом отраслевой специфики и видов деятельности организаций. Четвёртый уровень — это рабочие документы организации: положение об учётной политике организации (определяет способы и методы бухгалтерского учёта и оценки активов и пассивов, включает рабочий план счетов бухгалтерского учёта, составляемый на основе типового Плана счетов бухгалтерского учёта); документы о порядке организации первичного учёта, документооборота, организации учёта отдельных видов активов, доходов, расходов, собственного капитала и обязательств.

Непосредственно вопросам формирования бухгалтерской отчётности организации посвящены: Положение по бухгалтерскому учёту − Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99 и приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчётности организаций».

Главная цель бухгалтерской отчётности ― достоверное, полное представление информации о финансовом положении организации, финансовых результатах её деятельности и изменениях финансового положения. При формировании бухгалтерской отчётности организация должна избегать одностороннего удовлетворения интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчётности в ущерб другим. Кроме того, бухгалтерская отчётность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).

В соответствии с Законом «О бухгалтерском учёте» организации (открытые акционерные общества, банки и другие кредитные организации, страховые организации, биржи, инвестиционные фонды, создающиеся за счёт частных, общественных и государственных средств) обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчётность не позднее 1 июня года, следующего за отчётным.

Качественной бухгалтерской отчётностью является та, которая отвечает требованиям: полноты, существенности, уместности, понятности, своевременности, правдивости, применимости для целей прогнозирования, осмотрительности. В Приложении 1 представлены некоторые образцы форм бухгалтерской отчётности, принятой в России.

В соответствии с действующими нормативными документами в состав годовой бухгалтерской отчётности включаются: Бухгалтерский баланс (форма № 1); Отчёт о прибылях и убытках (форма № 2); Отчёт об изменениях капитала (форма № 3); Отчёт о движении денежных средств (форма № 4); Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5); Отчёт о целевом использовании получении средств (форма № 6); пояснительная записка; итоговая часть аудиторского заключения.

Образцы форм бухгалтерской отчётности приведены в Приложении к Приказу Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н. Однако строк, указанных в типовых формах, не всегда достаточно для отражения необходимых финансовых показателей хозяйственной деятельности организации. Для этой цели она вправе ввести в формы отчётности дополнительные строки. Коды строк в формах отчётности каждая организация проставляет самостоятельно в соответствии с совместным Приказом Минфина № 102н и Госкомстата РФ № 475 от 14.11.2003 года «О кодах показателей годовой бухгалтерской отчётности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики». Однако в упомянутом приказе указаны не все коды строк форм отчётности, поэтому недостающие коды организация определяет самостоятельно.

Показатели, которые недостаточно существенны для их отдельного представления в бухгалтерском балансе и отчёте о прибылях и убытках, могут представляться обособленно в пояснениях. Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчётной информации. Является ли показатель существенным, зависит от его оценки, характера, конкретных обстоятельств возникновения. Организация может принять решение, когда существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчётный год составляет не менее 5 %.

При формировании бухгалтерской отчётности должны быть исполнены требования нормативно-правовых актов по раскрытию информации путём включения соответствующих показателей, таблиц, расшифровок непосредственно в формы бухгалтерской отчётности или в пояснительную записку:

– об изменениях учётной политики;

– об операциях в иностранной валюте;

– о материально-производственных запасах;

– об основных средствах;

– о доходах и расходах;

– о последствиях событий после отчётной даты;

– о последствиях условных фактов хозяйственной деятельности;

– иной информации об активах, капитале и резервах и обязательствах;

– дополнительной информации.

Показатели бухгалтерской (финансовой) отчётности следует описать, пояснить, интерпретировать, обобщить для получения полной и достоверной картины деятельности организации за отчётный период. Результаты анализа, как правило, описываются в виде аналитических, пояснительных записок.

Существенную роль в интерпретации отчётных данных в процессе анализа играет профессиональное суждение специалиста-аналитика, т.е. добросовестно высказанное мнение о хозяйственной ситуации и полезное, как для её описания, так и для принятия действенных управленческих решений. Оно основано на представлениях, убеждениях, уровне квалификации специалиста-аналитика. В соответствии с МСФО профессиональное суждение − инструмент стандартизации бухгалтерского учёта, элемент бухгалтерской профессии. Существует несколько видов профессиональных суждений. Первый используется при формировании учётной политики (выбор методов распределения расходов, и материально-производственных запасов, начисления амортизации и т.д.). Второй может иметь место, если в нормативно-правовой базе отдельные вопросы бухгалтерского учёта прямо урегулированы. Третий проявляется тогда, когда невозможно разрешить существующие противоречия в различных нормативных актах о бухгалтерском учёте. Четвёртый вид может быть применён, когда действующие правила бухгалтерского учёта, регулируемые законодательной системой, не позволяют профессиональному бухгалтеру выполнить свои функции. Специфические особенности российских рыночных отношений, менталитета специалистов-бухгалтеров таковы, что в настоящий момент степень готовности, ответственности профессионального бухгалтера в пользовании таким инструментом, как «профессиональное суждение», недостаточна.

2.2 Элементы финансовой отчётности и их денежная оценка

Информация, содержащаяся в финансовой отчётности в соответствии с основными критериями, объединяется в общие экономические категории, называемыми элементами финансовой отчётности. К их числу относятся: активы, обязательства, капитал, доходы, расходы.

Активы
— это имеющие стоимостную оценку ресурсы организации, контроль над которыми она получила в результате свершившихся хозяйственных операций и событий, способные обеспечить в будущем экономические выгоды. Экономические выгоды
— это, в конечном итоге, большее поступление денежных средств (их эквивалентов или иных активов) в результате использования активов. Активы, вовлекаемые в хозяйственные процессы, могут принести экономические выгоды различными способами: либо каждый в отдельности, либо используемые в совокупности с другими активами для производства товарной продукции и её последующей продажи с целью получения прибыли. Денежные средства, получаемые от продажи продукции, представляют собой особый вид активов, назначение которого состоит в обеспечении платёжеспособности организации.

В соответствии с основным временным признаком активы разделяются на внеоборотные и оборотные. Внеоборотные активы используются в хозяйственной деятельности длительное время (более 12 месяцев) и переносят свою стоимость на себестоимость продукции посредством начисления амортизации в течение всего периода эксплуатации. Вложение средств во внеоборотные активы формирует основной капитал организации, т.е. происходит иммобилизация (отвлечение) средств из оборота на длительный срок.

В состав внеоборотных активов включаются: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, незавершённые капитальные затраты, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы.

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев (или периодом одного производственного цикла) и в процессе кругооборота капитала полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяя свою первоначальную (материально-вещественную) форму. Оборотные активы формируются за счёт оборотного капитала организации. Финансовым источником определённой части оборотных активов должен быть собственный капитал, он называется собственным оборотным капиталом
. Остальная часть оборотных активов формируется за счёт привлечения заёмных средств (обязательств), в частности кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п. Классификация оборотных активов представлена в таблице 3.

Таблица 3 – Классификация оборотных активов

Средства, вложенные в активы организации, должны постоянно находиться в обороте, в движении и обеспечивать бизнес-процессы, способствовать расширению масштабов кругооборота и росту эффективности деятельности. Реализация коммерческих задач, стоящих перед организацией, приводит к тому, что завершение каждого полного коммерческого оборота приносит наращение средств, вложенных в начале оборота (рисунок 2).

Рисунок 2
− Кругооборот средств в процессе производственно-коммерческой деятельности организации

Таким образом, увеличенная масса денежных средств, а соответственно и прибыли, может быть использована на расширение очередного коммерческого оборота. В течение отчётного периода организация может произвести несколько таких оборотов. Поэтому её прибыль непосредственно зависит от ускорения оборачиваемости средств, т.е. оттого, насколько менеджмент может влиять на сокращение среднего периода «превращения денег в деньги».

Схема финансирования активов организации и взаимосвязь между разделами актива и пассива баланса представлены на рисунке 3.

Рисунок 3
− Схема финансирования активов

Собственный капитал и заёмные источники средств формируют совокупный капитал (совокупные пассивы), который представляет собой общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование активов организации, и является одним из трёх основных видов ресурсов: материальных, трудовых и финансовых
.

Состояние капитала отражает пассив баланса организации, показатели пассива — это состав источников средств, которыми она располагает для осуществления деятельности.

Собственный капитал представляет собой:

-стоимость активов, не обременённых обязательствами, т.е. чистые активы;

-финансовый ресурс, приносящий доход;

-главный источник роста благосостояния собственников организации;

-главный измеритель рыночной стоимости организации;

-барометр уровня эффективности бизнеса (его рост или снижение).

В состав собственного капитала организации включаются:

─ уставный капитал, который состоит из номинальной стоимости и акций, приобретённых акционерами, и определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующий интересы её кредиторов;

─ добавочный капитал, который отражает: результат переоценки имущества организации; эмиссионный доход, полученный в результате реализации собственных акций по цене выше их номинальной стоимости; курсовые разницы как результат погашения задолженности участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал иностранной валютой;

─ резервный капитал, который создаётся за счёт чистой прибыли в соответствии с законодательством (открытыми акционерными обществами, кредитными организациями, организациями с участием иностранного капитала и др.) или в соответствии с уставом организации и предназначен для покрытия убытков, погашения обязательств по облигациям, выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае недостатка или отсутствия прибыли;

─ нераспределённая прибыль (убыток) прошлых лет и отчётного года — финансовый ресурс, устойчивый источник роста внеоборотных и оборотных активов организации, накопленный путём реинвестирования части чистой прибыли, полученной за весь период деятельности организации, остающейся после её распределения собственниками;

─ целевое финансирование и поступления;

─ фонд социальной сферы.

В основе оценки эффективности собственного капитала лежит концепция его поддержания и наращения. Принято рассматривать финансовую и физическую концепции поддержания капитала.

Согласно финансовой концепции капитал сохраняется, если его величина к концу отчётного периода (за вычетом сумм, внесённых акционерами или выплаченных акционерам) равняется его величине, зафиксированной в начале этого периода. В соответствии с физической концепцией капитал сохраняется, если организация в конце отчётного периода имеет такой же уровень производственного капитала или операционных возможностей, который она имела в начале этого периода.

Обязательства организации представляют собой возникшую ранее задолженность перед физическими и юридическими лицами, погашение которой приведёт к уменьшению экономической выгоды, т.е. к уменьшению активов. Наличие обязательств — это конкретный долг, который необходимо будет погасить, либо обязанность действовать (например, отгрузить оплаченную ранее покупателем продукцию). То есть погашение обязательства предполагает либо передачу организацией денежных средств или иных активов в сумме, равной этому обязательству (как правило), либо замену одного обязательства другим, либо включение обязательства в капитал организации в обмен на акции (доли в уставном капитале), следствием чего может быть предоставление прав на участие в управлении организацией, участие в прибылях и т.п. К обязательствам организации относятся:

▪ кредиты;

▪ займы, предоставленные юридическими и физическими лицами;

▪ ссуды;

▪ облигационные обязательства;

▪ задолженность участникам (учредителям) по выплате дивидендов;

▪ кредиторская задолженность (обязательства перед поставщиками и подрядчиками, персоналом по заработной плате, государством по налогам, внебюджетными фондами по социальным отчислениям и т.п.);

▪ отложенные налоговые обязательства;

▪ прочие обязательства.

Доходы организации являются увеличением экономических выгод, которое проявляется либо в росте активов, либо в уменьшении обязательств, либо одновременно в том и другом. Доходы приводят к росту капитала организации. В ПБУ 9/99 «Доходы организации» в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности доходы подразделяются на следующие виды:

– доходы от обычных видов деятельности:

− выручка от продажи продукции и товаров; поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг;

− доходы, получаемые от предоставления во временное пользование активов, патентных прав на объекты интеллектуальной собственности и от участия в уставных капиталах других организаций (если это является предметом регулярной деятельности организации).

– прочие доходы:

− операционные (от участия в уставных капиталах других организаций, арендная плата, плата за пользование предоставленными правами и т.п.); прибыль от совместной деятельности; доходы от продажи материальных активов; проценты, полученные по займам, выданным и по банковским вкладам;

− внереализационные (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; безвозмездно полученные активы; поступления в возмещение причинённых убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году; кредиторская задолженность с истёкшим сроком исковой давности; курсовые разницы; дооценка активов);

− чрезвычайные (страховое возмещение; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов в результате чрезвычайных событий).

Расходы, возникающие в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации, являются уменьшением экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). В ПБУ 10/99 «Расходы организации» в зависимости от их характера функций и направлений деятельности расходы подразделяются на следующие виды, представленные на рисунке 4.

Объединяя определённые виды расходов в группы, организация формирует показатели себестоимости. Термин «себестоимость» далеко не однозначен, так как показатели себестоимости востребованы в оценке результатов деятельности хозяйствующих субъектов на различных этапах проведения финансово-экономического анализа.

Рисунок 4
− Виды расходов организации

В общем виде себестоимость — это имеющая стоимостную дооценку совокупность затрат живого и овеществлённого труда, использованного в процессе производства продукции (работ, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других расходов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности, признанных в соответствии с учётной политикой организации и участвующих в формировании прибыли.

Одним из принципов бухгалтерского учёта, который во многом определяет отражение показателей в финансовой отчётности организации, является денежная (стоимостная) оценка, т.е. использование денежного измерителя в качестве универсального в системе экономической информации. Правильное обоснование выбора того или иного метода денежной оценки служит залогом адекватного отражения финансовых результатов деятельности организации, её финансового состояния и в конечном счёте — оценкой эффективности бизнеса в целом. Существуют различные методы количественного измерения стоимости (денежной оценки).

Первоначальная
(фактическая, историческая) стоимость
— сумма денежных средств или их эквивалентов, уплаченная или начисленная при приобретении или производстве этих средств (или при учёте обязательств). Первоначальная стоимость актива может наряду с непосредственной ценой включать дополнительные расходы, связанные с его приобретением или начисленные при его создании собственными силами организации (транспортные расходы, страхование, таможенные пошлины и т.п.).

Текущая рыночная стоимость
— сумма денежных средств или их эквивалентов, которая может быть получена (уплачена) в результате продажи (покупки) актива. Рыночная стоимость определяется на основе спроса и предложения в конкретный момент, источниками информации о тех или иных товарах, услугах, финансовых инструментах являются публикуемые в средствах массовой информации обзоры, а также другие источники.

Восстановительная стоимость
— сумма денежных средств или эквивалентов, которая должна быть уплачена в настоящее время в случае необходимости замены каких-либо средств. Зачастую её ассоциируют с текущей рыночной стоимостью. Вместе с тем они могут не совпадать: например, когда организация взамен выбываемого объекта основных средств самостоятельно создаёт новый объект, то такие затраты могут значительно отличаться от рыночной стоимости приобретения аналогичного объекта.

Чистая стоимость реализации
— сумма денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть получена или уплачена при реализации средств или погашении обязательств; как правило, эта стоимость равна цене реализации за вычетом обычных расходов по реализации.

Дисконтированная стоимость
— приведённая стоимость будущих денежных поступлений или их эквивалентов с учётом альтернативных возможностей инвестирования. Эта стоимость определяется для сопоставления денежных измерителей, удалённых между собой во времени. При сопоставлении настоящей стоимости актива с будущими выгодами, которые предполагается от него получить, или настоящей стоимости обязательства с денежными средствами, необходимыми для его погашения в будущем, производится процедура дисконтирования будущих денежных средств с использованием коэффициента дисконтирования (приведения). В общем виде коэффициент дисконтирования, определяющий настоящую стоимость денежных средств, рассчитывается по формуле:

,

где − коэффициент дисконтирования;

− ставка дисконтирования;

− количество периодов дисконтирования.

Умножением будущей стоимости денежных средств на коэффициент дисконтирования она преобразуется (приводится) к нашей стоимости, т.е. уменьшается, так как коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы. Выбор ставки дисконтирования весьма субъективен. Он осуществляется с учётом многих факторов, например общих инфляционных темпов, степени финансовых рисков, характерных для той или иной хозяйственной операции, уровня доходности альтернативных возможностей использования капитала и т.п.

К числу основных характеристик денег относится их временная ценность, которая рассматривается в двух аспектах, связанных с процессами дисконтирования и наращения. Наращение
— это расчёт стоимости в некоторый момент времени при условии её увеличения по некоторой ставке (простой или сложной). Дисконтирование
— процесс, обратный наращению, который позволяет оценить заданную будущую стоимость с позиции более раннего момента времени с учётом временной ценности денежных средств.

Наращение стоимости осуществляется по простым и сложным процентам. Схема простых процентов основана на неизменности базовой стоимости, в отношении которой производится начисление:

,

где − будущая стоимость с учётом наращения по простым процентам;

− базовая стоимость;

− количество периодов начисления;

− ставка начисления простых процентов за один период, выраженная в долях единицы.

Сложные проценты начисляются за каждый следующий период с учётом присоединения к базовой стоимости начисленных процентов за предыдущие периоды (с учётом капитализации):

,

где − будущая стоимость с учётом наращения по сложным процентам.

При дисконтировании используется формула:

,

где – дисконтированная стоимость;

– будущая стоимость;

– количество отдельных периодов дисконтирования;

– дисконтная ставка, выраженная десятичной дробью.

Финансовая эквивалентность достигается при таких процентных ставках разного рода, которые при одинаковых начальных условиях дают одинаковые финансовые результаты. Для определения эквивалентной процентной ставки используется уравнение эквивалентности. Примером такого расчёта может служить определение процентной ставки при ежегодном начислении сложных процентов по депозитному вкладу. Она будет равносильна той ставке, которая принесёт такую же величину дохода при начислении процентов каждые полгода при одинаковой продолжительности вклада.

В финансовых расчётах с использованием сложных процентов принято определять эффективную ставку, т.е. такую годовую номинальную ставку сложных процентов, которая даёт возможность получить тот же результат, как и при начислении процентов несколько раз в году. Равенство наращенных сумм обеспечивается здесь равенством первоначальных сумм, периодов и множителей наращения.

Эффективная ставка () рассчитывается по формуле:

.

Термин текущая стоимость используется главным образом при определении современной величины денежных средств, финансовых инструментов, доходов, затрат и т.д. Например, текущая рыночная стоимость акции, облигации, актива, долга и т.п.

Показатель приведённой стоимости, как правило, используется для сравнения разновременных затрат, доходов, денежных потоков. Необходимость расчёта этого показателя возникает, например, при определении эффективности инвестиций. Для этого сумма будущих доходов от инвестиций дисконтируется и приводится к настоящей стоимости. Величина приведённого дохода () от инвестиций за ряд лет рассчитывается по формуле:

,

где − сумма дохода (денежного потока) за i
-й год;

n
− число лет получения доходов;

r
− коэффициент дисконтирования.

Показатель чистого приведённого дохода () рассчитывается как разница между суммой приведённого дохода () и суммой инвестиций ():

.

2.3 Анализ состава, структуры, динамики показателей бухгалтерского баланса организации. Анализ источников финансирования

анализ финансовый хозяйственный экономический

В процессе функционирования организации объём активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального (структурно-динамического) анализа бухгалтерского баланса организации. Как правило, анализ баланса начинается с построения аналитической таблицы, содержащей укрупненные (агрегированные) статьи − итоги разделов активов и пассивов. Таблица 4 содержит показатели итогов разделов бухгалтерского баланса ОАО «Норд» на две отчётные даты.

Таблица 4 – Состав, структура и динамика активов и пассивов по

данным баланса ОАО «Норд» за отчётный год (2008 г.)

В 2008 г. общество значительно увеличило вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 5812 тыс. руб. на начало года до 6880 тыс. руб. на конец года, а также относительный показатель − темп роста, который составил 118,38 %.

Величина активов возросла за счёт вложений как в оборотные (на 212 тыс. руб., или на 7,37 %), так и во внеоборотные (на 856 тыс. руб., или на 29,18 %) активы. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 4,61 % на отчётную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов (- 4,61 %).

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 2064 тыс. руб., или на 87,83 %) и отрицательной динамикой итоговой величины раздела «Краткосрочные обязательства» (на 996 тыс. руб., или на 71,23 %). Долгосрочные обязательства у организации отсутствуют. Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 40,43 % в начале года до 64,16 % в конце года является положительным фактом, так как в этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заёмного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.

Для более детального структурно-динамического анализа собственного и заёмного капитала следует воспользоваться показателями таблицы 5, из которой видно, что расширение финансирования бизнеса происходило за счёт собственного капитала. Источником этого является существенный прирост нераспределённой прибыли (на 2050 тыс. руб., или на 170,27 %). Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабильности организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.

Снижение абсолютного и относительного уровней заёмных средств говорит о частичном отказе организации от использования дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов по которым «утяжеляют» величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты. Сопоставление динамики показателей удельного веса собственного и заёмного капитала организации характеризует положительные сдвиги в источниках финансирования бизнеса.

В таблице 6 более подробно представлены показатели обязательств ОАО «Норд», которые свидетельствуют о существенных изменениях в их составе и структуре. Как на начало, так и на конец отчётного года организация не имела задолженности по долгосрочным обязательствам. Величина краткосрочных обязательств уменьшилась за отчётный период на 988 тыс. руб. (или на 28,60 %) и составила на отчётную дату 2466 тыс. руб. Наибольшую сумму обязательств составляет кредиторская задолженность − 1516 тыс. руб., которая за отчётный год уменьшилась на 790 тыс. руб. (или на 54,26 %). Это связано с существенным снижением задолженности поставщикам и подрядчикам − на 890 тыс. руб. (или на 59,10 %), а также снижением задолженности прочим кредиторам − на 28 тыс. руб. (или на 18,42 %).

Задолженность организации по краткосрочным кредитам и займам также сократилась в абсолютном выражении на 193 тыс. руб., в относительном − на 17,11 %. Незначительный рост задолженности наблюдался лишь по заработной плате (60 тыс. руб.) и перед внебюджетными фондами (63 тыс. руб.), что вполне адекватно росту масштабов коммерческой деятельности данной организации. Существенных структурных сдвигов в составе краткосрочных обязательств не наблюдалось. Как в предыдущем, так и в отчётном году доля кредитных ресурсов − на уровне и кредиторской задолженности − на уровне общей величины обязательств организации. Для того чтобы установить наличие просроченной задолженности, необходимо воспользоваться данными аналитического учёта. Анализ кредиторской задолженности проводится по её видам, отдельным поставщикам и подрядчикам, срокам погашения на отчётную дату (до 1 месяца, до 3 месяцев, до 6 месяцев, до 12 месяцев и более).

Наряду с балансовыми показателями и их производными необходимо также рассчитать и анализировать в динамике показатели эффективности капитала и его составляющих элементов. Характерными для оценки эффективности являются коэффициенты отдачи (оборачиваемости) совокупных

Таблица 5 – Состав, структура и динамика собственного и заёмного капитала по данным ОАО «Норд» за 2008 г.

Таблица 6 – Состав, структура и динамика обязательств ОАО «Норд» за 2008 г.

источников средств организации, а также их отдельных видов: собственного капитала, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности. Каждый такой коэффициент отражает отношение выручки от продаж к средней балансовой величине показателей источников средств. Экономическое содержание коэффициентов отдачи капитала заключается в том, что их значение показывает, какую сумму выручки организация получила на каждый рубль финансового источника того или иного вида. Чем выше эти показатели, тем выше отдача капитала.

Эффективность использования капитала также можно оценить, используя показатель средней продолжительности периода одного его оборота, измеряемый в днях. Период оборота показывает, какой срок необходим для завершения полного оборота того или иного источника средств организации. Иначе говоря, за какой период времени рубль капитала генерирует рубль выручки. У каждой организации на продолжительность среднего периода оборота капитала влияет множество объективных и субъективных факторов, характерных для её отраслевой принадлежности, масштабов деятельности, сложившихся особенностей делового оборота. Оценка этого показателя производится, прежде всего, в динамике. Разумеется, чем короче период оборота, тем быстрее окупаются финансовые ресурсы. Замедление периода оборота свидетельствует о снижении эффективности использования капитала. Алгоритмы расчётов показателей оборачиваемости (коэффициентов и периодов оборота) представлены в таблице 7.

Таблица 7 − Показатели оборачиваемости (отдачи) собственного капитала и обязательств за год

В таблице 8 представлены результаты расчётов показателей оборачиваемости капитала и его составляющих ОАО «Норд».

В 2009 г. произошло ускорение оборачиваемости всех без исключения видов заёмных средств. Причиной этого послужили рост выручки от продаж и уменьшение среднегодовых показателей задолженности.

Таблица 8 − Показатели оборачиваемости (отдачи) собственного

капитала и обязательств ОАО «Норд» за 2008-2009 гг.

Вместе с тем увеличение собственного капитала организации в 2009 г. более высокими темпами, чем увеличение выручки от продаж, привело к замедлению его оборачиваемости. Однако в данном случае расценивать сложившуюся скорость оборота собственных средств как негативный факт будет несправедливо, поскольку причиной замедления оборачиваемости является значительный рост нераспределённой прибыли в составе собственного капитала, что является более весомой положительной тенденцией.

Для расчёта показателей оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам, вместо выручки от продаж, может быть использована себестоимость проданной продукции, поскольку величина этих обязательств отражается по себестоимости приобретённых организацией товаров, сырья и т.п. Такой алгоритм расчёта показателей оборачиваемости в особенности целесообразен для сопоставления средней продолжительности периода погашения обязательств поставщикам со средней продолжительностью периода нахождения средств в составе материально-производственных запасов (МПЗ). Если организация традиционно использует для финансирования МПЗ привлечение средств в виде, так называемого товарного кредита (отсрочки платежа), то для поддержания стабильности производственных процессов и обеспечения своевременных расчётов с поставщиками необходимо, чтобы средний период оборота МПЗ был короче среднего периода оплаты обязательств.

Контрольные вопросы:

1. Какими нормативными документами регламентируется порядок составления финансовой отчётности организации?

2. Что является главной целью бухгалтерской отчётности?

3. Какие формы включаются в состав годовой бухгалтерской отчётности?

4. При помощи каких показателей мы можем оценить эффективность использования капитала организации?

5. Что такое себестоимость?

3 Анализ активов, капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса

3.1 Анализ ликвидности и платёжеспособности организации

Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации поданным бухгалтерского баланса является оценка её ликвидности и платёжеспособности.

В общепринятом смысле ликвидность — это способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо. Умение организации в оптимальные сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень её ликвидности.

Поскольку для организации деньги выполняют, как правило, эту функцию, являясь лишь средством платежа, то поддержание достаточного уровня ликвидности заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счёт продажи активов (товаров, продукции и т.п.) с целью погашения обязательств по мере наступления установленных сроков.

Вместе с тем ликвидность и платёжеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые поданным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но, по существу, организация может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства:

А
1 ≥ П
1; А
2 ≥ П
2; А
3 ≥ П
3; А
4 ≤ П
4.

Выполнение первых трёх неравенств в данной системе влечёт выполнение и четвёртого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трёх групп по активу и пассиву. Если одно или несколько неравенств системы не выполняются, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в таблице 9.

Таблица 9 − Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности

Недостаток средств в той или иной группе активов при сложении их итогов (А
1 А
2 А
3) может быть компенсирован избытком по другой группе. В реальной же ситуации менее ликвидные активы в целях платёжеспособности не всегда могут компенсировать в полной мере недостаток более ликвидных.

Минимально необходимым условием для признания структуры баланса удовлетворительной, является соблюдение неравенства А
4 ≤ П
4. В противном случае, когда величина группы постоянных пассивов (собственного капитала) меньше величины группы трудно реализуемых (внеоборотных) активов, это означает, что организация осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счёт привлечения долгосрочных заёмных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Если же такой вид обязательств (П
3) у организации отсутствует, это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счёт привлечения краткосрочного заёмного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого может стать стойкая неплатёжеспособность, грозящая банкротством.

Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчётную дату, а также прогнозировать её на перспективу. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А
1 А
2) для погашения краткосрочных обязательств (П
1 П
2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство А
1 А
2 > П
1 П
2. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платёжеспособности организации на более длительный срок. Она будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учётом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства:

А
1 А
2 А
3 > П
1 П
2 П
3.

Вместе с тем прогноз ликвидности, устанавливаемый по вышеприведённой схеме с использованием только статичных данных бухгалтерского баланса, это — суждение приближённое. Для более точных выводов следует привлечь внутренние данные бухгалтерского учёта, конкретизировать включаемые в группы активов и пассивов показатели, изучить их динамику, выявить тренд.

В соответствии с группировкой, представленной в таблице 9, ранжированы статьи активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса ОАО «Норд» на начало и конец отчётного периода (таблица 10).

На отчётную дату в бухгалтерском балансе организации наметилась положительная тенденция, направленная на повышение его ликвидности. Баланс можно признать условно ликвидным, поскольку выполняется лишь последнее из четырёх неравенств, т.е. внеоборотные активы (А
4 = 3790 тыс. руб.) меньше, чем постоянные пассивы (П
4 = 4414 тыс. руб.).

Для анализа ликвидности используется ряд относительных показателей − коэффициентов, характеризующих структуру бухгалтерского баланса. Алгоритмы расчётов наиболее распространённых коэффициентов ликвидности представлены в таблице 11.

Таблица 10 – Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ОАО «Норд»

Таблица 11 − Относительные показатели, характеризующие ликвидность и структуру баланса организации

Значение коэффициента текущей ликвидности на уровне 2 означает, что балансовая стоимость оборотных активов в два раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств, что свидетельствует о высоком уровне гарантий в части погашения долгов организации, о наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития производственно-финансовой деятельности.

Такая финансовая ситуация также свидетельствует о наличии в организации чистых оборотных активов. В международной финансово-аналитической практике разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами называется чистыми оборотными активами или рабочим капиталом. Ниже представлено преобразование балансового уравнения, из которого следует, что величина собственного оборотного капитала равна чистым оборотным активам.

Внеоборотные активы Оборотные активы = Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства

или

Собственный капитал Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

из чего следует

Собственный капитал оборотный капитал = Чистые оборотные активы

Платёжеспособность в самом общем виде характеризуется степенью ликвидности оборотных активов организации и свидетельствует о её финансовых возможностях полностью и в установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам. Проведение анализа и оценки уровня платёжеспособности любого хозяйствующего субъекта обусловлено рядом обстоятельств и необходимостью:

− регулярного прогнозирования финансового положения устойчивости развития организации;

− своевременного погашения обязательств перед государством внебюджетными фондами, поставщиками, работниками, акционерами;

− повышения доверия партнёров и инвесторов;

− полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования.

Платёжеспособность организации можно оценить либо как краткосрочную, либо как долгосрочную. Краткосрочная платёжеспособность определяется наличием наиболее ликвидных активов, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, полностью обеспечивающие покрытие срочных обязательств. По данным бухгалтерского баланса такую платёжеспособность можно рассчитать как минимум за квартал. Для оперативной оценки краткосрочной платёжеспособности, ежедневного контроля поступления наличных денежных средств от продажи товаров, погашения дебиторской задолженности и прочим поступлениям, а также для контроля выполнения платёжных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется оперативный платёжный календарь. В нём ежедневно сопоставляются данные о денежных средствах, которыми располагает организация, и ожидаемых платёжных обязательствах. Идеален вариант, когда их величины полностью совпадают.

Для анализа долгосрочной платёжеспособности (перспективной наряду с коэффициентами ликвидности, представленными в таблице 11, рассчитываются и другие, представленные в таблице 12.

Таблица 12 − Показатели долгосрочной платёжеспособности

В настоящее время единые нормативные критерии для определения долгосрочной платёжеспособности (неплатёжеспособности) организации и качества структуры её баланса отсутствуют. Однако на практике продолжают использоваться значения коэффициентов, по которым с той или иной степенью вероятности внешние пользователи финансовой информации могут судить о финансовой благонадёжности организации. Считается, что для признания организации неплатёжеспособной значение коэффициента текущей ликвидности () на отчётную дату должно быть не менее 2, а коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами () больше 0,1. Если хотя бы один из этих коэффициентов на отчётную дату имеет меньшее значение, то организация является неплатёжеспособной, а структура её баланса − неудовлетворительной. В такой ситуации при положительной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на шесть следующих за отчётной датой месяцев о возможности восстановления платёжеспособности. Для этого рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности ():

Если значение коэффициента восстановления больше единицы, то при сохранении сложившейся положительной динамики коэффициента текущей ликвидности в течение шести месяцев организация имеет реальную возможность восстановить платёжеспособность, если меньше единицы, то в течение шести месяцев организация не сможет восстановить платёжеспособность, следовательно, ей необходимо разработать и реализовать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств для более активного их роста, что, в свою очередь, зависит от активизации продаж.

Если на отчётную дату фактические значения коэффициента ≥ 2 и ≥ 0,1, то организация считается платёжеспособной, а структура её баланса − удовлетворительной. В данной ситуации при отрицательной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на три следующие за отчётной датой месяца о возможности утраты платёжеспособности, для чего рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности () на 3 месяца:

.

Величина меньше единицы свидетельствует о том, что при сохранении сложившейся отрицательной динамики коэффициента текущей ликвидности организация имеет реальную угрозу потери платёжеспособности в течение трёх месяцев. Если больше единицы, то в течение трёх месяцев организация останется платёжеспособной.

Коэффициентный метод анализа ликвидности имеет как преимущества, так и недостатки.

Преимущества
:

− позволяет показать, какова возможность организации ответить по своим обязательствам различными видами оборотных активов, для превращения которых в денежные средства, либо совсем не требуется времени, либо требуется время, соответствующее периоду их оборота;

− характеризует уровень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами;

− свидетельствует о степени соответствия достигнутого уровня ликвидности оборотных активов их оптимальному значению.

Недостатки:

− коэффициенты ликвидности можно рассчитать по данным баланса, т.е. значительно позже отчётной даты;

− критериальные значения коэффициентов ликвидности не ранжированы в зависимости от вида деятельности, масштабов и специфики организации;

− группировка активов и обязательств по балансовым данным носит достаточно условный характер, так как балансовая величина некоторых показателей может существенно отличаться от их реальной ликвидной величины (например, в результате различий в формировании учётной политики, при наличии в составе обязательств так называемых неденежных и т.п.).

3.2 Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

Для более полной оценки финансового положения организации важно исследовать состояние, динамику и структуру дебиторской и кредиторской задолженности. По данным бухгалтерского баланса можно сформировать лишь самое общее представление о том, какая сумма средств отвлечена в расчёты с покупателями (именно этот вид, как правило, составляет наибольшую долю в составе всей дебиторской задолженности организации), какая сумма кредиторской задолженности сформирована на отчётную дату, а также установить динамику этих показателей. Для более детального анализа необходимо привлечение данных аналитического учёта по счетам, предназначенных для отражения информации о расчётах с дебиторами и кредиторами.

Как увеличение дебиторской задолженности, так и резкое её снижение оказывают на деятельность организации негативное воздействие. С одной стороны, рост дебиторской задолженности снижает объём оборотных средств организации и как следствие − увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения собственных обязательств. С другой стороны, резкое снижение дебиторской задолженности может указывать на возможное снижение объёма реализации продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит.

Вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью, направленные на увеличение объёма реализации за счёт роста продажи продукции в кредит надёжным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга, имеют большую актуальность и являются важной задачей для любой организации. Проблема низкой ликвидности дебиторской задолженности становится ключевой проблемой, которая, в свою очередь, разделяется на несколько других проблем: оптимальный объём и структура, скорость оборота, качество дебиторской задолженности. Наиболее важными, разносторонне отражающими качество дебиторской задолженности объектами анализа являются:

− дебиторская задолженность долгосрочная (срок оплаты которой наступит более чем через 12 месяцев);

− дебиторская задолженность краткосрочная (срок оплаты которой наступит менее чем через 12 месяцев);

− дебиторская задолженность, не оплаченная в срок;

− дебиторская задолженность по векселям полученным;

− дебиторская задолженность по расчётам с бюджетом;

− дебиторская задолженность по расчётам с дочерними, зависимыми организациями;

− авансы выданные (выплаченные).

Дебиторская задолженность (Accountsreceivable) − важный компонент оборотного капитала. Отгрузка товаров и оказание услуг покупателям не всегда предполагают немедленную оплату. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности − векселя к получению, являющиеся, по существу, ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Изучение дебиторской задолженности предполагает реализацию аналитических задач:

− оценки реальной (ликвидной) стоимости дебиторской задолженности на каждую отчётную дату;

− ранжирования дебиторской задолженности покупателей по срокам оплаты;

− оценки оборачиваемости (инкассирования) дебиторской задолженности в целом, а также по каждому покупателю;

− учёта временного фактора для дифференциации уровня цен на реализуемую продукцию с условием отсрочки платежа, предоставляемой покупателю;

− диагностики состояния и причин негативного положения с ликвидностью дебиторской задолженности;

− разработки адекватной политики кредитования клиентов и внедрения в практику современных методов управления дебиторской задолженностью;

− осуществления контроля текущего состояния дебиторской задолженности;

− формирования обоснованной резервной политики с учётом возможных потерь по сомнительным долгам.

К важнейшим характеристикам дебиторской задолженности относятся:

– средний период оборачиваемости (погашения);

– анализ движения задолженности;

– разбивка по контрагентам.

Средняя продолжительность оборота (период инкассирования) дебиторской задолженности () измеряется в днях и рассчитывается по следующей формуле:

.

Чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше её ликвидность. При этом условии организация имеет возможность быстрее генерировать денежную массу и поддерживать высокий уровень платёжеспособности. Кроме того, ускорение оборачиваемости способствует расширению масштабов производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ движения дебиторской задолженности должен осуществляться оперативно с использованием аналитических таблиц определённого формата, что позволяет адекватно реагировать на своевременно установленные факты задержки платежей. Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики её объёма в целом и продолжают в разрезе остальных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют её структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят анализ качества дебиторской задолженности. На основе оперативной отчётности проводят также ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов.

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчётах с покупателями, создаёт реальную угрозу платёжеспособности самой организации-кредитора и снижает уровень ликвидности её баланса. Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ её суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учёта.

Ухудшение состояния расчётов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждаются удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности. Увеличение средств, отвлекаемых в расчёты с покупателями (т.е. рост абсолютной величины дебиторской задолженности), может быть обусловлено объективными процессами − высокими темпами наращивания объёма продаж. При этом важно, чтобы темп роста дебиторской задолженности не превышал темп роста продаж. Опаснее, когда рост дебиторской задолженности обусловлен неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, необоснованным с финансовой точки зрения выбором партнёров, трудностями в реализации продукции. Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

На каждую отчётную дату для оценки дебиторской задолженности также рассчитывается уровень (доля) дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов:

.

Поскольку краткосрочная дебиторская задолженность − более ликвидная статья оборотных активов, чем материально-производственные запасы, то увеличение этого показателя будет означать рост мобильности структуры оборотных активов, повышение ликвидности.

Важным оценочным критерием является доля сомнительной дебиторской задолженности в её общей величине. Она рассчитывается следующим образом:

.

Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности активов.

Для анализа финансовой ситуации и наметившейся тенденции следует также детально проанализировать состояние и динамику кредиторской задолженности организации. Объектами анализа кредиторской задолженности являются:

·кредиторская задолженность долгосрочная (срок оплаты которой наступит более чем через 12 месяцев);

·кредиторская задолженность краткосрочная (срок оплаты которой наступит менее чем через 12 месяцев);

·кредиторская задолженность, не оплаченная в срок;

·кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;

·кредиторская задолженность по векселям выданным;

·кредиторская задолженность по расчётам с бюджетом;

·кредиторская задолженность по расчётам с внебюджетными организациями;

·кредиторская задолженность по расчётам с персоналом;

·кредиторская задолженность по расчётам с дочерними, зависимыми организациями;

·авансы полученные.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учёта расчётов с поставщиками и прочими кредиторами. Основные задачи анализа − оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам; определение суммы просроченной кредиторской задолженности; оценка факторов, повлиявших на её образование; определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. По результатам анализа традиционно рекомендуют проводить следующие мероприятия: следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное увеличение последней создаёт угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования); контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям; своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др., кредиторская задолженность по претензиям, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам, просроченная дебиторская задолженность и т.д.

3.3 Критерии неплатёжеспособности и оценка вероятности банкротства организации

Методика анализа финансового положения неплатёжеспособных организаций имеет характерные особенности, поскольку целью такого анализа является выявление конкретных причин финансового кризиса и обоснование политики финансового оздоровления. Для оценки вероятности банкротства организации различные субъекты, анализирующие её финансовое состояние, используют собственные критерии. Методические подходы, лежащие в основе такого анализа, как правило, предполагают использование комплекса финансовых показателей. Их можно объединить в следующие основные группы, которые отражают: качество структуры бухгалтерского баланса; ликвидность и платёжеспособность; финансовую независимость; эффективность оборотного капитала (оборачиваемость, доходность, рентабельность); эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача основных средств, доходность долгосрочных финансовых вложений); полноту и своевременность исполнения бюджетных и внебюджетных обязательств; инвестиционную привлекательность; рыночную устойчивость.

Используя показатели бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках ОАО «Норд», проведём анализ его кредитоспособности и вероятности банкротства. Расчёты необходимых для этого финансовых показателей представлены в таблице 13.

Таблица 13 − Финансовые показатели для оценки кредитоспособности и вероятности банкротства ОАО «Норд»

Судя поданным таблицы 13, ОАО «Норд» не может претендовать на роль первоклассного заёмщика с высокой степенью кредитоспособности. Но с учётом ускоренной позитивной тенденции практически по всем оценочным финансовым показателям кредитоспособность организации имеет положительный прогноз.

Наряду с отечественными методическими приемами для прогнозирования вероятности банкротства используются зарубежные методики. Наибольшую популярность приобрели методики, разработанные такими известными учёными, как Э. Альтман, В. Бивер, Р. Таффлер и др.

Американский учёный Эдвард Альтман предложил несколько вариантов методик расчёта, так называемого коэффициента Z
или индекса кредитоспособности (indexofcreditworthiness) для оценки вероятности банкротства фирмы на основе мультидискриминантного анализа (multiple – discriminateanalysis). Он исследовал большой объём статистических данных о деятельности американских организаций реального сектора экономики и в результате отобрал наиболее значимые показатели, отражающие перспективу платёжеспособности.

Пятифакторная модель Альтмана для оценки потенциального банкротства организаций, ценные бумаги которых имеют рыночные котировки, имеет следующий вид:

.

По значению показателя, полученного в результате расчёта, организация может быть отнесена к соответствующей категории вероятности банкротства по шкале, разработанной Э. Альтманом.

Поданным финансовой отчётности ОАО «Норд» за 2008 г. произведём расчёт интегрального показателя вероятности банкротства по методике Э. Альтмана. За основу возьмём пятифакторную модель. Чистые оборотные активы определяются по данным бухгалтерского баланса как разница между общей величиной оборотных активов (стр. 290) и общей величиной краткосрочных обязательств (сумма стр. 610, 620, 630, 650, 660). Прибыль от основной деятельности отражается в отчёте о прибылях и убытках как прибыль от продаж (стр. 050). Накопленный капитал определяется по банным бухгалтерского баланса как часть величины собственного капитала, сформированного за счёт чистой прибыли организации, т.е. сумма резервного капитала и нераспределённой прибыли (сумма стр. 430 и 470).

Следует заметить, что в расчёте показателя наряду с данными отчёта о прибылях и убытках, отражающими выручку и прибыль за анализируемый период, используются балансовые показатели, (отражающие величину того или иного актива и пассива на отчётные даты). Поэтому необходимо использовать усреднённые балансовые значения показателей, которые в зависимости от имеющейся исходной информации определяются по формуле средней арифметической или средней хронологической. Показатели совокупных активов, чистых оборотных активов, накопленного капитала, уставного капитала и обязательств определены поданным бухгалтерского баланса ОАО «Норд» за 2008 г. по формуле средней арифметической.

.

По шкале Э. Альтмана ОАО «Норд» относится к категории организаций, вероятность банкротства которых очень низка. Вместе с тем по российским критериям эта организация по данным отчётности относится к разряду неплатёжеспособных, поскольку один из наиболее важных оценочных показателей − коэффициент текущей ликвидности на отчётную дату составил лишь 1,261 (Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
= 3090 /
(935 516) = 1,261) при необходимом значении 2.

Такая ситуация объясняется тем, что существующие отечественные методики оценки платёжеспособности, а также основы формирования показателей финансовой отчётности организаций существенно отличаются от зарубежных.

Для использования модели Альтмана необходимо трансформировать показатели финансовой отчётности организации, составленные по российским стандартам, в международный формат. Как показала практика, процедура трансформации всегда приводит к ухудшению структуры баланса, снижению его ликвидности и уменьшению прибыли. Это связано с тем, что зарубежные стандарты финансового учёта и отчётности более жёстко требуют от организаций соблюдения ряда принципов, что приводит к уменьшению финансовых результатов. Принцип осторожности в отражении финансовой информации ориентирует организации на признание меньшего дохода, большего расхода, меньшей стоимости активов, большей стоимости обязательств.

В практике российского бухгалтерского учёта и отчётности вынужденная ориентация организаций в первую очередь на жёсткие ограничительные требования налогового законодательства приводит к тому, что величина стоимости активов и доходов завышена, а расходов − занижена. Результатом является искажение финансовых результатов организации в положительную сторону, снижение качества информационного обеспечения анализа финансового состояния организации и оценки вероятности банкротства.

Ослабление контроля за индикаторами финансового положения организации может привести к негативным последствиям, и в первую очередь к стойкой неплатёжеспособности, угрозе банкротства. В целях предотвращения банкротства, восстановления устойчивости финансового состояния необходима разработка комплекса экономических, финансовых, технических, организационных мер, которые должны составить основу программы финансового оздоровления организации.

Контрольные вопросы:

1. Ликвидность это … .

2. Какие активы входят в состав наиболее ликвидных?

3. Укажите критерий абсолютной ликвидности баланса.

4. Перечислите относительные показатели, характеризующие ликвидность и структуру баланса организации.

5. Платёжеспособность это … .

6. Что такое «модель Альтмана», для каких целей они применяется?

7. Важнейшими характеристиками дебиторской задолженности являются … .

4 АНАЛИЗ ДОХОДОВ, РАСХОДОВ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ ОТЧЁТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

4.1 Значение, функции и роль отчёта о прибылях и убытках

В составе финансовой отчётности организации Отчёт о прибылях и убытках (форма № 2) занимает особое место. Он содержит показатели доходов, расходов, прибыли за отчётный и предыдущий годы и является главным источником информации, необходимой для анализа финансовых результатов деятельности организации. В промежуточных (квартальных) формах отчёта показатели отражаются накопительным путём: за I квартал, I полугодие, 9 месяцев.

В отчёте о прибылях и убытках показатели доходов организации сгруппированы следующим образом:

I. Доходы по обычным видам деятельности − выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (N
) (стр. 010).

II. Прочие доходы:

− проценты к получению () (стр. 060);

− доходы от участия в других организациях () (стр. 080);

− прочие операционные доходы () (стр. 090);

− внереализационные доходы () (стр. 120).

Показатели расходов организации в отчёте о прибылях и убытках сгруппированы следующим образом:

I. Расходы по обычным видам деятельности ():

− себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг () (стр. 020), из которой обособленно отражается себестоимость по отдельным уставным видам деятельности организации: розничной торговле, оптовой торговле, производству готовой продукции, оказанию услуг, выполнению работ и т.д. (стр. 021 и далее);

− коммерческие расходы () (стр. 030);

− управленческие расходы () (стр. 040).

II. Прочие расходы:

− проценты к уплате () (стр. 070);

− прочие операционные расходы () (стр. 100).

− внереализационные расходы () (стр. 130).

Чрезвычайные доходы () и расходы () могут быть отражены в отчёте о прибылях и убытках, либо в составе внереализационных доходов и расходов, либо обособленно. Следуя определению расходов, данному ПБУ 10/99, необходимо для расчёта общей величины расходов организации за период включить в её состав расходов, возникающих в связи с налогообложением прибыли, поскольку он уменьшает экономические выгоды, приводя к уменьшению показателя чистой прибыли, а, следовательно, и капитала организации. Определить величину расхода в связи с налогообложением прибыли () по данным отчёта о прибылях и убытках можно следующим образом:

Расход в связи с налогообложением прибыли =
Текущий налог

на прибыль
(стр. 150) – Отложенные налоговые активы
(стр. 141)

Отложенные налоговые обязательства
(стр. 142)

Расходы по обычным видам деятельности () группируются по элементам и отражаются в Приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5) в одноимённом разделе. К ним относятся:

− Материальные расходы () (стр. 710), при необходимости раскрываются отдельные показатели материальных расходов, в том числе по отдельным их видам (стр. 711 и далее);

− Расходы на оплату труда () (стр. 720);

− Отчисления на социальные нужды () (стр. 730);

− Амортизация (Ам
) (стр. 740);

− Прочие расходы () (стр. 750), при необходимости раскрываются отдельные показатели прочих расходов, в том числе по отдельным их видам (стр. 751 и далее).

Сопоставление различных величин доходов и расходов позволяет определить ряд показателей прибыли, порядок формирования которых в отчёте о прибылях и убытках представлен в таблице 14.

Таблица 14 – Модель формирования показателей прибыли по данным Отчёта о прибылях и убытках (форма № 2)

Полноценный анализ каждого элемента доходов, расходов и прибыли поданным отчёта о прибылях и убытках предполагает экспресс-анализ (чтение) данных отчёта, их взаимоувязку с другими формами отчётности.

4.2 Анализ состава и структуры доходов и расходов организации. Оценка динамики и факторов их формирования

Исходные данные, содержащиеся в отчёте о прибылях и убытках, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму, агрегировать, объединить в логические группы и т.п. В таблице 15 представлены исходные и аналитические показатели отчёта о прибылях и убытках ОАО «Норд» за 2008-2009 гг. для проведения структурно-динамического (вертикального и горизонтального анализа). Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов ОАО «Норд».

В 2009 г. общая величина доходов организации составила 13625 тыс. руб., что на 3681 тыс. руб. (или 12,29 %) больше общей величины доходов 2008 г. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчётном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 3634 тыс. руб., или на 12,25 %. Лишь прочие операционные доходы имели негативную тенденцию (-49 тыс. руб.), но данное обстоятельство не является существенным.

Отклонения показателей удельного веса доходов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. можно считать незначительными. Преобладающим источником доходов ОАО «Норд» остаётся выручка от продаж, удельный вес которой составляет более 99 % при несущественном его снижении в 2009 г. на 0,03 %. Следует отметить, что более высокое «качество» доходов любой компании характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках осуществления обычных видов деятельности, т.е. за счёт выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Получение прочих видов доходов (финансовых, инвестиционных, внереализационных) также способствует росту прибыли организации, но вместе с тем имеет эпизодический характер.

Таблица 15 – Показатели состава, структуры и динамики доходов и

расходов ОАО «Норд» за 2008-2009 гг.

Расходы организации в 2009 г. также возросли. Их общая величина составила 30891 тыс. руб., что на 2579 тыс. руб. (или на 9,11 %) больше, чем в 2008 г. Рост совокупных расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции, так как опережающим был темп роста совокупных доходов (112,29 %).

Рассматривая состав расходов ОАО «Норд», следует отметить, что показатели практически всех статей увеличились в 2009 г. как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (удельный вес) выражении. Исключение составляет себестоимость проданной продукции, величина которой уменьшилась по сравнению с 2008 г. на 610 тыс. руб., или на 21,31 % (100 – 78,69). Такая экономия расходов связана, прежде всего, с сокращением производственных затрат, что стало возможным благодаря снижению относительного уровня затрат (расходоёмкости) материальных и трудовых ресурсов. Как правило, фактором таких позитивных тенденций является реализация жёсткой политики экономии производственных ресурсов за счёт снижения закупочных цен на сырьё, материалы, минимизация производственных отходов, устранение потерь рабочего времени, экономия энергоресурсов и т.д.

Вместе с тем коммерческие и управленческие расходы в 2009 г. существенно превысили показатели 2008 г. − соответственно на 1070 тыс. руб. ( 72,30 %) и на 1210 тыс. руб. ( 40,07 %). Такая ситуация оценивается как отрицательная, поскольку рост данных видов расходов приводит к такому же уменьшению прибыли. В этой связи необходима дополнительная информация, которая позволит установить непосредственные причины роста указанных факторов. Может оказаться, что существенную роль сыграли такие факторы, как реклама продукции, маркетинговые исследования, представительские расходы, целью которых является продвижение продукции на рынке, активизация продаж в будущем; поэтому рост эффективности коммерческих и управленческих затрат может быть получен в перспективе.

Негативная тенденция роста наблюдалась по таким видам расходов, как проценты к уплате (на 415 тыс. руб., или на 172,92 %), прочие операционные (на 66 тыс. руб., или на 34,74 %), внереализационные (на 120 тыс. руб., или на 41,38 %), а также по расходам, связанным с налогообложением прибыли (на 308 тыс. руб.).

В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистая прибыль ОАО «Норд» в 2009 г. составила 2734 тыс. руб., что на 1102 тыс. руб., или на 67,52 %, больше, чем в 2008 г.

Для более детального изучения расходов, связанных с осуществлением обычных видов деятельности компании, используется информация, представленная в разделе «Расходы по обычным видам деятельности (элементам)» Приложения к бухгалтерской отчётности (форма № 5).

Наряду с показателями структуры и динамики расходов целесообразно оценить относительные показатели, характеризующие уровень расходоёмкости текущей (операционной) деятельности организации. Одной из таких характеристик является коэффициент расходоёмкости обычных видов деятельности, рассчитываемый как отношение общей величины расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки, или какую долю в выручке занимают текущие расходы.

4.3 Анализ прибыли организации, оценка динамики и факторов её формирования

Цель анализа прибыли организации — финансово-экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост её финансовых результатов. Для изучения прибыли за отчётный период необходимо:

– проанализировать выполнение плана финансовых результатов компании в целом, а также по направлениям деятельности, по структурным подразделениям;

– провести структурно-динамический анализ показателей прибыли;

– выявить и оценить влияние внешних и внутренних факторов на формирование финансовых результатов;

– установить резервы роста прибыли и разработать меры по их мобилизации.

Анализ прибыли начинается с оценки её общей величины и её элементов в сравнении с планом и предыдущим годом. Для этого используются показатели «Отчёта о прибылях и убытках (форма № 2)» и данные бизнес-плана организации. Для получения динамики производится сравнение отчётных показателей прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений.

Анализу «качества» чистой прибыли должно быть уделено особое внимание. Считается, что более высоким «качеством» характеризуется чистая прибыль организации, если она в большей степени обеспечена за счёт повышения отдачи ресурсного потенциала компании. Об этом будет свидетельствовать рост прибыли от обычной деятельности за счёт интенсификации использования основных факторов производства − трудовых и материальных. Вместе с тем на «качество» прибыли могут оказывать влияние, и другие внешние и внутренние факторы:

– внешние
− ситуация в секторе рынка, где предприятие представлено своей продукцией; общие финансово-экономические, политические, социальные, природно-климатические условия ведения бизнеса и др.;

– внутренние
− учётная политика организации (в частности, в отношении признания доходов и расходов; оценки материально-производственных запасов, основных средств, финансовых вложений, обязательств и т.д.), налоговая политика, использование эффекта операционного и финансового рычага, дивидендная политика и т.д.

На основе показателей отчёта о прибылях и убытках ОАО «Норд» составлена таблица 16, из которой следует, что чистая прибыль компании как в 2009 г., так и в 2008 г. была сформирована в рамках обычной деятельности (за счёт прибыли от продаж).

Темп прироста прибыли от продаж составил 67,96 %, абсолютный прирост 1964 тыс. руб.

Таблица 16 − Основные факторы формирования чистой прибыли ОАО «Норд» за 2008-2009 гг.

Несмотря на отрицательные значения сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов, их негативную динамику, а также рост налога на прибыль, компании удалось увеличить чистую прибыль в 2009 г. на 1102 тыс. руб., или на 67,52 %, по сравнению с 2008 г. В целом сложившуюся ситуацию можно оценить как позитивную, но вместе с тем необходимо установить конкретные причины существенного роста операционных и внереализационных расходов, вследствие чего чистая прибыль уменьшилась на 554 тыс. руб. [(-493) (-61)]. Поскольку прибыль от продаж (финансовый результат от обычных видов деятельности) является главным источником чистой прибыли организации, а, следовательно, и источником роста масштабов всей её деятельности, то особое внимание необходимо уделить факторному анализу. Многообразие воздействия на прибыль внешних и внутренних факторов диктует необходимость их систематизации. Одним из общепринятых подходов при проведении факторного анализа прибыли от продаж является ранжирование факторов на уровни первого, второго и т.д. порядка. К факторам первого порядка относятся выручка и сгруппированные по функциям расходы по обычным видам деятельности: себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы. Аддитивную факторную модель зависимости прибыли от продаж от вышеперечисленных факторов можно выразить следующим образом:

,

где – прибыль от продаж;

N
− выручка от продаж;

− себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

– коммерческие расходы;

– управленческие расходы.

Расчёт влияния каждого фактора, включённого в модель, производится методом цепных подстановок. По данным отчёта о прибылях и убытках ОАО «Норд» установлено, что величина прибыли от продаж в 2009 г. возросла по сравнению с 2008 г. на 1964 тыс. руб. (4854 – 2890). В этом проявилось совокупное влияние (как положительное, так и отрицательное) четырёх факторов. Расчёт влияния каждого фактора в отдельности представлен в таблице 17.

Таблица 17 – Расчёт влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж ОАО «Норд» по данным формы № 2

Как видно из расчётов, положительное влияние на прибыль ОАО «Норд» в 2009 г. оказали рост выручки от продаж (3634 тыс. руб.) и экономия себестоимости проданной продукции (610 тыс. руб.). Вместе с тем рост коммерческих и управленческих расходов привёл к сокращению прибыли соответственно на 1070 тыс. руб. и 1210 тыс. руб. В ОАО «Норд» темп роста выручки от продаж в 2009 г. по сравнению с 2008 г. (см. таблицу 17) составил 112,25 %, а темп роста общей величины коммерческих и управленческих расходов − 150,66 % ((2550 4230 / (1480 3020) * 100 = 150,66 %). Таким образом, увеличение выручки от продаж не компенсировало рост коммерческих и управленческих расходов.

В качестве факторов первого порядка можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности, сгруппированные то элементам. Исходной информацией для проведения факторного анализа в этом случае служат данные раздела «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам)» Приложения к балансу форма № 5.

К факторам второго порядка относятся те, которые оказывают влияние на прибыль от продаж опосредованно, влияя непосредственно на факторы первого порядка. К числу таких наиболее значимых факторов относятся: общий объём реализованной продукции: структура произведённой и реализованной продукции; уровень цен на продукцию; уровень цен и тарифов на потребляемые в процессе производства и реализации продукции сырьё, материалы, услуги, трудозатраты и т.п. Для исследования влияния таких факторов использованы исходные данные отчёта о прибылях и убытках ОАО «Норд» за 2008 г. (гр. 3) и за 2009 г. (гр. 5), а также дополнительно исчисленные показатели (гр. 4), представленные в таблице 18.

Таблица 18 – Факторный анализ прибыли от продаж ОАО «Норд» за 2009 г.

Показатели графы 4 определены расчётным путём. Для этого использованы объёмы продажи продукции в количественном выражении (q
) за отчётный год, умноженные на цены, ставки и тарифы (р
) предыдущего года.

Например, гр. 4, п. 1:

.

Для расчёта влияния шести факторов на прибыль от продаж использован метод цепных подстановок. В качестве факторов выбраны следующие показатели:

− объём продаж продукции в количественном выражении;

− себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

− коммерческие расходы;

− управленческие расходы;

− структура реализованной продукции;

− цены на реализованную продукцию.

Вначале определяется совокупное воздействие всех шести факторов на прибыль от продаж:

= 4854 – 2890 = 1964 тыс. руб.

Далее производится расчёт влияния на прибыль каждого из шести факторов в отдельности.

1
. Изменение прибыли в связи с ростом количества проданной продукции ():

− определяется темп роста количества проданной продукции:

= 30600 /
29670 = 1,0313 (или 103,13 %);

− темп прироста составил 0,0133 (или 3,13 %);

= 0,0313 × 2890 = 90 тыс. руб.

2
. Изменение прибыли в связи с сокращением себестоимости продукции:

= -(21670 – 23180) = 1510 тыс. руб.

3
. Изменение прибыли в связи с ростом коммерческих расходов:

= – (2550 – 1520) = 1030 тыс. руб.

4
. Изменение прибыли в связи с ростом управленческих расходов:

= – (4230 – 3020) = 1210 тыс. руб.

5
. Изменение прибыли в связи с ростом цен на продукцию:

= 33304 – 30600 = 2704 тыс. руб.

6
. Изменение прибыли из-за структурных сдвигов в реализации продукции:

= 2880 – (2890 × 1,0313) =

= -100 тыс. руб.

Далее производится проверка правильности расчётов, для чего определяется алгебраическая сумма влияния шести факторов на изменение прибыли от продаж:

= ( 90) ( 1510) (-1030) (-1210) ( 2704) (-100) = 1964 тыс. руб.

Как видно из приведённых расчётов, наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчётном году показал рост цен на реализуемую продукцию (2704 тыс. руб.), а также сокращение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг (1510 тыс. руб.). Отрицательное воздействие на прибыль оказало резкое увеличение коммерческих и управленческих расходов, в результате чего она оказалась меньше на 2230 тыс. руб. (1030 1210). Динамика объёма продаж и структура реализованной продукции в совокупности оказали незначительное отрицательное влияние на прибыль (-10 тыс. руб.) ( 90 – 100 = – 10).

Следует отметить, что выявленный рост прибыли за счёт цен и себестоимости можно оценить неоднозначно. Скорее всего, рост цен стал результатом инфляционного воздействия. Если принять во внимание, что за 2009 г. инфляция составила около 12 % (условно), то выручка отчётного года в сопоставимых ценах 2008 г. составит:

= 33304 / 1,12 = 29736 тыс. руб.

Сравнив полученный результат с выручкой, взятой из графы 3 таблицы 18, можно определить влияние на прибыль нового фактора. То есть, реализуя свою политику управления ценами с учётом инфляционной составляющей, ОАО «Норд» в 2009 г. не только не нарастило прибыль, как это было рассчитано п. 5, но получило отрицательный эффект:

= 29736 – 30600 = -864 тыс. руб.

Действие второго положительно повлиявшего на прибыль фактора − себестоимости − обусловлено, по-видимому, относительным снижением расходоёмкости производства и реализации, сокращением удельных расходов материальных, трудовых и других затрат в расчёте на единицу продукции. Можно предположить, что компания закупала более дешёвое сырье, экономила на тарифных ставках оплаты труда производственных рабочих и т.п. Вместе с тем закупки более дешёвого аналогичного сырья удаётся осуществлять, как правило, увеличивая объём партии или не прибегая к отсрочке оплаты поставщикам. При этом возрастает потребность в оборотных средствах, источником покрытия которой становятся дорогостоящие банковские кредиты, проценты по которым увеличивают другие виды расходов. В результате прибыль предприятия может быть существенно сокращена. Кроме того, увеличение доли заёмных средств в составе всего капитала повышает финансовую зависимость, увеличивает финансовые риски, снижает платёжеспособность компании.

4.4 Анализ и оценка доходности и рентабельности организации

Доходность и рентабельность — показатели эффективности деятельности организации. Доходность характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих исходов или их элементам. Доходность показывает, сколько дохода получила организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и т.д.

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к. авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д. (таблица 19).

Таблица 19 – Система расчётов показателей рентабельности

Порядок расчёта наиболее распространённых показателей доходности и рентабельности приведён в таблицах 20, 21.

Каждый показатель доходности или рентабельности представляет собой двухфакторную модель , которая с помощью методики «DuPont» преобразуется в многофакторные аддитивные, кратные или мультипликативные модели.

Пример ,

где − рентабельность активов;

Р
− прибыль;

А
− средняя балансовая величина совокупных активов;

N
− выручка от продаж;

− рентабельность продаж;

− коэффициент оборачиваемости средней балансовой величины совокупных активов.

Приведённая выше формула рентабельности активов представляет собой двухфакторную мультипликативную модель типа . Влияние факторов, включённых в модель, рассчитывается с использованием методов факторного анализа (цепных подстановок, абсолютных разниц, относительных разниц, интегральным и т.д.). С использованием метода абсолютных разниц расчёты влияния каждого фактора (х
), включённого в модель, производятся следующим образом:

.

Таблица 20 – Порядок расчёта показателей доходности

Таблица 21 – Порядок расчёта показателей рентабельности

Примечание
к таблицам 20 и 21:

¹
При использовании данных бухгалтерского баланса (форма 1) средние значения показателей рассчитываются по формуле средней арифметической или средней хронологической моментного ряда динамики.

²
Вместо прибыли до налогообложения можно использовать показатель чистой прибыли (форма 2, стр. 190).

³
Вместо прибыли от продаж можно использовать показатель прибыли до налогообложения (форма 2, стр. 140).

⁴
Вместо прибыли от продаж можно использовать показатель валовой прибыли (форма 2, стр. 029)

Контрольные вопросы:

1. Показателями эффективности деятельности организации являются .

2. Доходность характеризует … .

3. Рентабельность характеризует … .

4. Какая форма баланса служит основным источником информации для осуществления анализа прибыли организации, оценки динамики и факторов её формирования?

5. Какие факторы могут оказывать влияние на «качество» прибыли?

5 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО И ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

5.1 Система комплексной оценки и состояния основных средств и анализа эффективности их использования

От состояния и эффективного использования основных средств зависит не только объём выпуска продукции, но и её себестоимость, рентабельность и другие показатели экономической деятельности организации. Исследование совокупности основных производственных фондов в процессе оценки даёт комплексную характеристику состояния и эффективности их использования на предприятии (рисунок 5):

Рисунок 5 − Система комплексной оценки эффективности использования основных средств

Задачи комплексного экономического анализа зависят от отраслевой особенности организации и состоят в том, чтобы определить, насколько организация обеспечена основными средствами; выявить изменения в их объёме, составе и структуре; оценить динамику показателей технического состояния и темпов обновления основных средств; степень использования основных средств на основе изучения обобщающих показателей (фондоотдачи и фондоёмкости) и факторов, влияющих на них.

Источниками данных для комплексного анализа наличия и использования основных средств на крупных предприятиях служат формы годового отчёта: форма № 1 «Баланс предприятия», форма № 5 «Приложение к балансу предприятия», а также форма статистической отчётности БМ «Баланс производственной мощности», данные годового и перспективных планов предприятия, инвентарные карточки учёта основных средств. В процессе анализа состояния и эффективного использования основных производственных фондов следует также использовать данные форм технической отчётности, статистической отчётности о новой технике и данные бухгалтерского учёта.

5.2 Анализ обеспеченности организации основными производственными фондами (ОПФ)

Комплексный анализ обычно начинают с изучения наличия основных средств, их динамики и структуры.

Анализируя данные таблицы 22, следует заключить, что произошло увеличение основных производственных фондов, в том числе за счёт приобретения рабочих машин (1500 тыс. руб.). Наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают здания и сооружения (70 %) и т.д.

Движение основных средств определяют следующие показатели:

−
коэффициент ввода основных средств ()

,

где − стоимость основных средств, введённых в эксплуатацию, тыс. руб.;

– стоимость основных средств на конец периода, тыс. руб.

−
коэффициент обновления основных средств ()

,

где − стоимость новых основных средств, введённых в эксплуатацию, тыс. руб.;

−
коэффициент выбытия основных средств ()

,

где − стоимость выбывших основных средств, тыс. руб.

− стоимость основных средств на начало периода, тыс. руб.

−
коэффициент ликвидации основных средств ()

,

где − стоимость ликвидированных основных средств, тыс. руб.

Также можно рассчитать:

−
темп прироста стоимости основных средств ()

,

где – стоимость поступивших основных средств, тыс. руб.

−
интенсивность замены основных средств ()

.

Таблица 22 – Анализ структуры основных средств

Этот показатель равен доле вводимых основных средств, направляемых на замену ликвидированных. Его применение имеет смысл, когда . Также и использование вышеназванных показателей в комплексном экономическом анализе уместно для стабильно работающего производства.

Обеспеченность организации отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещением устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности организации основными производственными фондами, являются фондовооружённость и техническая вооруженность труда.

5.3 Анализ технического состояния и движения основных средств

Основные средства постепенно изнашиваются, теряют часть своей стоимости, которая переносится на производимую с их помощью продукцию.

Показателями оценки технического состояния основных средств являются:

−
коэффициент износа основных средств ()

,

где − сумма износа основных средств на конец отчётного периода,

−
коэффициент годности основных средств ()

.

Комплексный анализ данных о движении и техническом состоянии основных средств удобно проводить с помощью таблицы 23

Таблица 23 − Данные о движении и техническом состоянии основных средств

Данные таблицы 23 показывают, что за отчётный год техническое состояние основных средств в организации улучшилось за счёт более интенсивного их обновления.

5.4 Анализ интенсивности и эффективности использования фондов

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов (ОПФ) применяются следующие показатели:

– фондоотдача основных производственных средств;

– фондоёмкость − обратная величина фондоотдаче;

– фондорентабельность;

– фондоотдача активной части ОПФ;

– относительная экономия ОПФ:

,

где , − соответственно среднегодовая стоимость основных производственных средств в базисном и отчётном годах;

− индекс объёма производства продукции.

Для комплексного анализа хозяйственной деятельности, планирования капитальных вложений, ввода в действие основных средств и производственных мощностей − всех звеньев промышленности всё большее значение приобретает показатель выпуска продукции на 1 руб. стоимости основных фондов, который обычно называют показателем фондоотдачи. При определении данного показателя применяются как стоимостные, так и натуральные единицы измерения.

Анализ фондоотдачи основных производственных фондов

В промышленных организациях показатель фондоотдачи () определяется как частное от деления объёма реализации продукции на среднегодовую стоимость основных промышленно-производственных фондов:

,

где N
− объём выпуска продукции, тыс. руб.;

− среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Фондоотдача показывает, сколько продукции произведено в анализируемом периоде на 1 руб. стоимости основных фондов.

Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов () определяется по формуле:

,

где , , − стоимость основных производственных средств соответственно на начало года, вновь введённых и выбывших в анализируемом периоде;

− число полных месяцев функционирования вновь введённых и

выбывших основных промышленно-производственных фондов (исключается неполный месяц ввода);

12 − число месяцев в году.

Количественная оценка влияния факторов на фондоотдачу

Влияние на уровень фондоотдачи различных факторов (рисунок 6) рассчитано на основе данных таблицы 24.

Расчёт осуществим способом цепной подстановки.

Первый уровень
― влияние факторов на изменение фондоотдачи основных фондов.

1. Изменение фондоотдачи основных фондов за счёт изменения доли активной части основных фондов:

,

= 0,008 × 0,623 × 3,76 = 0,0187 руб.

2. Изменение фондоотдачи основных фондов за счёт изменения удельного веса действующего оборудования:

,

= 0,034 × 0,554 × 3,76 = 0,0708 руб.

3. Изменение фондоотдачи основных фондов под влиянием фондоотдачи действующего оборудования:

,

= 0,143 × 0,554 × 0,657 = -0,0520 руб.

Совокупное влияние факторов составит:

0,0187 0,0708 – 0,0520 = 0,037.

Второй уровень
— влияние факторов на изменение фондоотдачи действующего оборудования.

1. Изменение фондоотдачи под влиянием изменения сезонности работы:

,

где — среднечасовая выработка единицы оборудования:

;

руб.

Рисунок 6 − Схема факторного анализа фондоотдачи

Таблица 24 − Расчёта показателей фондоотдачи

Показатель	Базисный период	Отчётный период	Отклонение ( , -)	Изменение, %
1	2	3	4	5
1. Объём выпуска продукции (N ), тыс.руб.	11500	12353	853	107,4
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (), тыс. руб.	9106	9388	282	103,1
3. Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов (), тыс. руб.	4968	5199	231	104,6
4. Среднегодовая стоимость действующего оборудования (), тыс. руб.	3062,8	3416	353,2	111,5
5. Удельный вес активной части основных фондов , %	54,6	55,4	0,8	101,5
6. Удельный весь действующего оборудования в стоимости активной части производственных фондов , %	62,3	65,7	3,4	105,5
7. Количество единиц действующего оборудования (), ед.	31,0	32	1	103,2
8. Средняя стоимость единицы действующего оборудования (), тыс. руб.	98,8	106,75	6,8	106,8
9. Количество рабочих дней, ()	305	305	–	–
10. Количество отработанных станко-смен ()	19654	21184	1530	107,8
11. Коэффициент сменности (), (стр. 10 / (стр. 9 × стр. 7))	2,08	2,18	0,10	104,8
12. Продолжительность 1 смены (), ч	8	8	–	–
13. Коэффициент загрузки оборудования в течение смены ()	0,584	0,698	-0,014	102,0
14. Полезное время работы оборудования (), ч, (стр. 9 × стр. 12 × стр. 13)	1424,96	1703,12	278,16	19,52
15. Среднечасовой объём выпуска продукции на 1 ед. оборудования (), тыс. руб., (стр. 1 / стр. 7 / стр. 14)	0,107	0,104	-0,003	97,2
16. Фондоотдача действующего оборудования ()	3,76	3,617	-0,143	96,2
17. Фондоотдача основных производственных фондов ()	1,249	1,316	0,037	102,9

2. Изменение фондоотдачи под влиянием изменения загрузки оборудования (эффективности использования рабочего времени в течение смены):

,

руб.

3. Изменение фондоотдачи в результате изменения среднечасовой выработки единицы оборудования:

,

руб.

4. Изменение фондоотдачи в результате изменения средней стоимости оборудования:

,

руб.

Продолжительность смены и количество рабочих дней не влияют на фондоотдачу, так как приняты неизменными.

Совокупное влияние факторов на изменения фондоотдачи действующего оборудования составит:

руб.

Наряду с фондоотдачей в практике комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности вычисляют и обратную величину, которую называют фондоёмкостью (). Она характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции:

,

где – объём выпуска продукции, тыс. руб.;

– среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Снижение фондоёмкости означает экономию капитала, участвующего в производстве. Большое влияние на фондоотдачу и фондоёмкость оказывает показатель фондовооружённости труда (), который рассчитывается по формуле:

,

где − среднегодовая численность промышленно-производственного персонала или численность рабочих в наиболее заполненную смену (в зависимости от целей анализа). Этот показатель применяется для характеристики оснащённости труда работающих.

Фондовооружённость и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда, определяемый по формуле:

,

где N
– объём продукции, тыс. руб.

Выполнив преобразования, получим новую формулу фондоотдачи:

.

Таким образом, фондоотдача может быть рассчитана через фондовооружённость и производительность труда.

Анализ фондорентабельности основных производственных средств

Фондорентабельность () определяется как сумма прибыли от реализации продукции, полученная на 1 руб. основных производственных фондов:

,

где P
− сумма прибыли от продажи продукции за год, тыс. руб.;

− среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

Расчёт показателей использования основных производственных фондов в организации приведён в таблице 25.

Данные свидетельствуют об увеличении рентабельности основных фондов на 5,4 %.

Таблица 25 – Анализ использования основных средств

Изменение фондорентабельности произошло за счёт:

−
изменения прибыли

руб.

−
изменения величины основных фондов

руб.

Изменение фондорентабельности составило:

руб.

Комплексный анализ влияния различных факторов на величину фондорентабельности проведём по данным таблицы 26.

Таблица 26 – Анализ фондорентабельности

Показатель	Базисный период	Отчётный период
Объём реализации продукции (), тыс. руб.	73207	110373
Отклонение от данных базисного периода (), %	100	150,77
Полная себестоимость реализованной продукции (S ), тыс. руб.	62415	86277
Прибыль от реализации продукции (Р ), тыс. руб.	10792	24096
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (), тыс. руб.	72008	115108
Объём реализации продукции в отчётном периоде по себестоимости базисного периода (), тыс. руб.	–	94196
Фондорентабельность (), коп./руб.	14,98	20,93
Изменение фондорентабельности (), коп./руб.	–	5,95

Изменение фондорентабельности под влиянием изменения прибыли от объёма реализации продукции рассчитывается по формуле:

коп.

В том числе изменения фондорентабельности от следующих факторов:

−
объёма реализации продукции — определяется отношением произведения базисной суммы прибыли на отклонение реализованной продукции в базисном периоде к основным фондам за отчётный период:

коп.;

−
себестоимости реализованной товарной продукции — определяется разностью между полной себестоимостью в отчётном и базисном периодах, отнесённой к основным фондам за отчётный период:

коп.;

−
влияния цены на продукцию — определяется сопоставлением выручки за реализованною продукцию по действующим ценам в отчётном периоде с выручкой по ценам, принятым в базисном периоде, и отнесением этой величины к основным фондам отчётного периода:

коп.,

где ;

−
структуры и ассортимента продукции — определяется делением разности полной себестоимости продукции в базисном периоде, умноженной на индекс отклонений объёма реализованной продукции (I
), и объёма реализации в базисном периоде на основные фонды за отчётный период:

Таким образом, общее влияние анализируемых факторов на фондорентабельность от реализации продукции составило:

14,1 6,88 0 (- 0,08) = 20,9 коп.

Как указывалось выше, рост фондорентабельности от всех факторов, зависящих от объёма реализации продукции, составил 18,47 коп., из чего следует, что не были проанализированы факторы, оказавшие отрицательное влияние на этот показатель в размере

18,47 – 20,90 = -2,43 коп.

Одним из основных факторов, влияющих на показатель фондорентабельности, является среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Изменение величины этого фактора в зависимости от стоимости основных фондов рассчитывается по формуле:

руб. =12,52 коп.

Таким образом, суммарное влияние двух основных факторов (объёма реализации товарной продукции и среднегодовой стоимости основных фондов) составит 5,95 коп. на рубль основных фондов, т.е.

18,47 – 12,52 = 5,95 коп.

5.5 Анализ использования производственной мощности и технологического оборудования

В процессе комплексного анализа работы оборудования применяется система показателей, характеризующих использование его численности, времени работы и мощности.

Одним из общих показателей использования основных производственных фондов является степень использования производственной мощности, которая представляет собой отношение фактического выпуска продукции к среднегодовой производственной мощности организации:

,

где − фактический выпуск продукции;

Q
− среднегодовая производственная мощность организации.

Под производственной мощностью организации (отдельных структурных элементов) понимается максимально возможный объём производства продукции в год (сутки, смену) на основе наиболее полного использования средств производства, рационального режима работы, прогрессивной технологии и эффективной организации производства и труда.

Таблица 27 – Комплексный анализ производственной мощности

Степень использования производственной мощности () определяется следующим образом:

= Фактический (плановый) объём производства / Среднегодовая производственная мощность.

Для характеристики использования пассивной части фондов рассчитывают показатель выхода продукции на 1 м²
производственной площади, он в некоторой степени дополняет комплексный анализ использования производственных мощностей организации. Повышение уровня данного показателя способствует увеличению производства продукции и снижению её себестоимости.

Из таблицы 27 следует, что в анализируемой организации в отчётном году объём производства увеличился, в том числе за счёт:

−
производственной площади организации:

тыс. руб.;

−
выпуска продукции на 1 м²
площади:

тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что организация недостаточно полно использует не только активную, но и пассивную часть ОПФ. Неполное использование производственной мощности приводит к снижению объёма выпуска продукции, росту её себестоимости.

К системе взаимосвязанных показателей, непосредственно характеризующих эффективность использования основных средств и производственных мощностей, а также раскрывающих резервы дальнейшего улучшения их использования, относятся и показатели, характеризующие использование основных средств:

а) во времени (коэффициент экстенсивной нагрузки );

б) использование их в единицу времени (коэффициент интенсивной нагрузки );

в) общее использование (коэффициент интегральной нагрузки ).

Первый показатель
() определяется путём деления времени фактического использования на максимально возможное время использования основных средств:

,

где − фактическое время полезного использования рабочих машин и оборудования в течение года, маш.-ч;

;

− фактическое время полезного использования i
-машины (единицы оборудования);

m
− количество машин (единиц оборудования);

= 365 дней × 24 ч × М
,

где М
– годовой фонд времени работы машин (единиц оборудования), маш.-ч.

Второй показатель
() получается в результате деления фактического количества продукции, произведённой в единицу времени работы оборудования, на максимальный выпуск этой продукции, которую можно произвести с участием данных основных средств в ту же единицу времени:

,

где − фактический выпуск продукции, произведённой на данном оборудовании за отчётный период;

− максимальный выпуск продукции, которую можно произвести на данном оборудовании за отчётный период (за год):

,

где − производительность (ед./ч) единицы основных средств).

Третий показатель
() является обобщающим, комплексно характеризующим использование оборудования.

.

может быть представлен, как отношение фактически произведённой продукции к максимально возможному выпуску. В отчётах организаций эта величина носит название «использование производственной мощности» и измеряется в процентах.

.

В процессе комплексного анализа изучаются динамика этих показателей, выполнение плана и причины их изменения.

К числу показателей экстенсивного использования основных фондов относится и коэффициент сменности. Он равен среднему числу смен, в течение которых загружена каждая единица оборудования.

С теми же целями применяется и коэффициент использования парка наличного и установленного оборудования, равный отношению числа единиц фактически работающего оборудования к числу единиц установленного или имеющегося в наличии оборудования.

Коэффициент использования парка наличного оборудования () определяется по формуле:

= Количество действующего оборудования / Количество наличного оборудования
.

Разница между количеством наличного и установленного оборудования, умноженная на плановую среднегодовую выработку продукции на единицу оборудования — это потенциальный резерв роста производства продукции за счёт увеличения количества действующего оборудования.

Одним из наиболее общих показателей производственной мощности является коэффициент её фактического использования. Он рассчитывается путём деления количества продукции, изготовленной за определённый промежуток времени (обычно за год), на величину производственной мощности. По группам однородного оборудования рассчитывается изменение объёма производства продукции за счёт его количества, экстенсивности и интенсивности использования:

,

где − количество единиц i
-го оборудования;

− количество отработанных дней единицей оборудования;

− коэффициент сменности работы оборудования;

− средняя продолжительность смены;

− выработка продукции за 1 машино-час на i
-м оборудовании.

5.6 Система комплексного экономического анализа и оценки состояния и эффективности использования оборотных средств

Помимо основных средств каждая организация должна иметь оборотные средства, или оборотный капитал (рисунок 7). Оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием в рамках одного воспроизводственного цикла либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).

Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:

– определение объёма оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;

– проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;

– обеспечение сохранности оборотных средств, то есть выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

Рисунок 7 – Состав и структура оборотных средств

– определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объём выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);

– обоснование эффективности использования оборотных средств за счёт ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;

– обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;

– выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.

Выбор системы показателей, отражающих состояние и эффективное использование оборотных средств, зависит от особенностей отрасли.

Источниками информации проведения комплексного анализа оборотных средств являются: бухгалтерская отчётность организации (формы № 1, 2, 4, 5), план материально-технического снабжения, заявки, контракты на поставку сырья и материалов, формы статистической отчётности о наличии и использовании материальных ресурсов и форма № 5-з о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учёта о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

5.7 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению её себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение организации сырьём и материалами необходимого ассортимента и качества.

Обеспеченность запасами (, дни) – величина, которая обычно рассчитывается для каждого вида оборотных средств отдельно и равна отношению запасов данного вида оборотных средств на среднесуточный расход данного вида запасов:

,

где − запасы на начало периода;

z
− среднесуточный размер данного вида запасов;

− общий размер расхода (плановая потребность в данном периоде);

m
– число календарных дней в периоде.

Среднегодовой расход материалов определяется делением суммарного расхода i
-го вида материальных ресурсов за анализируемый период на количество календарных дней в периоде.

Методы определения потребности в оборотном капитале

Аналитическим (опытно-статистическим) методом потребность исчисляется по средним данным, рассчитанным за ряд лет, обычно за 3-5 лет. В расчёте используют выражение:

,

где − потребность в оборотном капитале;

− средние запасы;

НДС
− средняя величина налога на добавленную стоимость;

− средняя дебиторская задолженность;

– средняя кредиторская задолженность.

Средние величины каждого из показателей рассчитывают по формуле средней хронологической моментного ряда.

Запасоёмкость () определяется по формуле:

.

Структура запасов оборотных средств характеризуется относительными величинами структуры в соответствии с принятой в организации классификацией:

,

где – удельный вес i
-го вида запасов в их общем объёме.

Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств

Основным показателем эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, для расчёта коэффициента оборачиваемости или скорости оборота запасов () используется не выручка от продажи, а себестоимость реализованной продукции. Здесь используется формула:

,

где S
− себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

– средний остаток запасов за данный отчётный период, тыс. руб.

Отсюда легко определяется и показатель средней продолжительности одного оборота в днях. В практике финансовых расчётов при исчислении показателя оборачиваемости для некоторого упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала – 90 дням и года – 360 дням. Продолжительность оборота в днях () можно рассчитать по формуле:

,

где t
– продолжительность периода, за который определяются показатели, дн.

Коэффициент закрепления () – это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Она характеризует долю запасов, приходящихся на 1 руб. себестоимости реализованной продукции:

.

Коэффициент загрузки () показывает, сколько необходимо затратить оборотных средств, чтобы получить 1 руб. объёма реализации:

.

где − средняя величина оборотных средств за период наблюдения, тыс. руб.

− объём реализованной продукции, тыс. руб.

Коэффициент использования материальных ресурсов – отношение суммы фактических материальных затрат к величине материальных затрат, рассчитывается по плановым калькуляциям и фактическому выпуску, а также ассортименту продукции. Это показатель соблюдения норм расхода материалов:

.

Если коэффициент использования материальных ресурсов больше 1, это означает перерасход материалов; если меньше 1, это свидетельствует об экономии материальных ресурсов.

Обобщающими показателями эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на 1 руб. материальных затрат. Определяется этот показатель делением полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат (рентабельность материальных затрат ()):

.

Материалоотдача () показывает, какой объём реализации приходится на 1 руб. вложенных в производство материальных ресурсов:

,

где − объём реализации услуг, тыс. руб.;

М
− стоимость материальных ресурсов, тыс. руб.

Частными показателями материалоёмкости являются сырьёёмкость, топливоёмкость, энергоёмкость, определяемые как отношение стоимости соответственно сырья и материалов, топлива, энергии к объёму реализации.

Расчёт основных показателей основан на соотношении объёма реализации услуг и среднего остатка оборотных средств (таблица 28).

Таблица 28 – Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

В данном случае нельзя говорить об эффективном использовании оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости. Замедление скорости оборота оборотных средств явилось следствием резкого увеличения дебиторской задолженности и неэффективного управления оборотными средствами в целом.

Замедление оборачиваемости оборотных средств сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств, относительную величину которых можно рассчитать следующим образом:

= 43636 / 360 * (80 – 98) = -2182 тыс. руб.

Снижение материалоёмкости и повышение материалоотдачи является показателем эффективного использования материальных ресурсов на предприятии.

Контрольные вопросы

1. Укажите показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов хозяйствующего субъекта.

2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами предполагает … .

3. Что такое оборотный капитал?

4. Источниками данных для комплексного анализа наличия и использования основных средств на крупных предприятиях служат следующие формы годового отчёта: … .

5. Материалоотдача показывает …

6. Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются: … .

6 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И ОЦЕНКА ВЫПОЛНЕНИЯ ПЛАНА ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖИ ПРОДУКЦИИ

6.1 Методика комплексной оценки и анализа результатов производства и продажи продукции

В условиях жёсткой конкуренции практически на всех рынках вопросы реализации стоят на первом месте, а задачи производства занимают подчинёное положение. Поэтому не случайно показателям выпуска и продажи продукции уделяется особое внимание в системе комплексного экономического анализа (рисунок 8).

Рисунок 8 − Система комплексной оценки и анализа результатов производства и продажи продукции

Основными задачами комплексного анализа результатов производства и продажи продукции являются следующие:

─ оценка выполнения организацией договорных обязательств по поставкам продукции;

─ изучение динамики выпуска продукции и её продажи в денежном выражении;

─ оценка выполнения плана и изучение динамики выпуска продукции в натуральном выражении;

─ комплексное изучение факторов, оказывающих влияние на выполнение плана по производству и продаже продукции;

─ выявление резервов дальнейшего увеличения объёма выпуска и продажи продукции и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Объём производства и продажи продукции (работ, услуг) — это количество произведённой и проданной организацией продукции (оказанных работ, услуг) за определённый период времени в натуральных, условно-натуральных, трудовых (через трудоёмкость — в нормо-часах) и стоимостных измерителях.

Объём продажи продукции определяется по отгрузке продукции покупателям или по оплате (выручке), может выражаться в сопоставимых, плановых или действующих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение.

Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объёмов производства и продажи продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объёмов производства по отдельным видам однородной продукции.

Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, применяются для обобщённой характеристики объёмов производства продукции, например на консервных заводах используется такой показатель, как тысяча условных банок, на полиграфических предприятиях − тысяча условных печатных листов, краско-оттисков, на ремонтных предприятиях − количество условных ремонтов. Однако обобщающие показатели объёма производства продукции (товарной и валовой продукции) получают с помощью стоимостной оценки − в оптовых ценах.

Нормативные трудозатраты также используются для обобщённой оценки объёмов выпуска продукции, однако в тех случаях, когда в условиях многопродуктового производства не представляется возможным выразить общий его объём в натуральных или условно-натуральных измерителях.

Анализ объёма продукции должен проводиться в двух направлениях:

а) оценка выполнения годового плана по выпуску продукции;

б) анализ динамики выпуска продукции за ряд лет.

Анализ выполнения заданий годового плана по объёму производства продукции проводят по данным бухгалтерской отчётности формы № 1, 2 годовой или квартальной и годового плана, а также по данным бухгалтерского учёта о производстве продукции отдельными цехами (подразделениями), о поступлении на склад и реализации готовой продукции и др. Выполнение плана оценивают, сопоставляя отчётные данные по объёму продукции с плановыми, и определяя абсолютное отклонение от плана, процент выполнения годового плана и темпы роста к предыдущему году.

Целесообразно определять следующие показатели динамики объёма производства продукции:

─ абсолютный прирост объёма производства за анализируемый период по сравнению с предыдущим годом, который дает оценку скорости изменения и определяется по формуле

,

(в данном обозначении «T» определяет выпуск товарной продукции, но такой способ оценки может быть применён и к другому виду продукции);

─ общий прирост продукции за рассматриваемые годы:

,

где n
– число лет, за которые рассматривается динамика объёма продукции;

─ среднегодовой абсолютный прирост продукции, определяемый путём деления общего прироста продукции на число лет:

.

─ темп роста () (динамический индекс) и темп прироста () продукции (цепной индекс), которые позволяют измерить интенсивность и направление изменения выпуска продукции за рассматриваемые годы:

, .

Темп роста продукции в некоторых методических разработках по комплексному экономическому анализу называют ещё индексом объёма продукции. Данный показатель характеризует динамику развития организации. Однако нужно заметить, если исследователь будет пользоваться только данными внешней бухгалтерской отчётности, то сможет рассчитать динамику, лишь реализованной продукции. По данным формы № 2 составим таблицу 29, затем рассчитаем два индекса − по выручке от реализации и по себестоимости реализованной продукции.

Среднегодовой темп роста и среднегодовой темп прироста продукции определяются по формуле расчёта средней геометрической:

, ,

где − выпуск продукции в базовом периоде.

Среднегодовой темп роста (прироста) объёма реализации продукции определяется следующей формулой:

,

где , , , − среднегодовые темпы роста (прироста) за каждый год временного интервала;

n
− число лет в рассматриваемом временном интервале.

Таблица 29 – Динамика производства и продажи продукции

Анализ динамики выпуска и продажи продукции целесообразно проводить на основе сводных данных (таблица 30).

Таблица 30 – Оценка выполнения плана по выпуску и продаже

продукции

Базисные темпы роста (прироста) определяются по отношению к первому году анализируемого периода. Цепные темпы роста (прироста) рассчитываются по отношению к предыдущему периоду.

Анализируя динамику объёма продажи услуг, необходимо учитывать показатели в сопоставимых ценах. Учёт показателей в фактически действующих ценах может привести к искажению результатов анализа, попадающих под воздействие стоимостного (ценового) фактора. Следовательно, если в организации не ведётся учёт объёма реализации услуг в сопоставимых ценах, то в процессе анализа необходимо привести показатели в сопоставимый вид, т.е. нейтрализовать влияние стоимостного фактора (способ нейтрализации рассматривается в числе прочих способов и приёмов анализа хозяйственной деятельности).

Анализ данных, представленных в таблице 30, свидетельствует о том, что происходит снижение объёма реализуемой продукции, притом, что объём её производства вырос практически в 2 раза. Это негативно отражается на результатах финансово-хозяйственной деятельности организации, так как средства отвлечены из оборота и находятся в виде остатков залежалой готовой продукции на складах.

Анализ данных таблице 30 свидетельствует, что за отчётный год план по выпуску продукции перевыполнен на 12 %, а по продаже недовыполнен на 13,3 %, что негативно отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности, так как в организации существуют остатки залежалой (нереализованной) продукции на складе.

Для своевременного принятия управленческих решений в организации проводится оперативный анализ производства и отгрузки продукции. Этот вид анализа осуществляется на основе расчёта, в котором отражаются плановые и фактические сведения о выпуске и отгрузке, по объёму и ассортименту за день, нарастающим итогом с начала месяца, а также отклонение от плана.

Также важным направлением анализа является оценка риска невостребованной продукции. Он определяется величиной возможного материального и морального ущерба организации, вызванного этой причиной. Необходимо проанализировать обеспеченность продукции контрактами или заявками на поставку, динамику остатков готовой продукции по каждому виду, их долю в общем объёме продаж.

В рамках анализа продукции необходимо провести анализ выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение плана по договорам оборачивается для организации потерей выручки, выплатой штрафов, потерей деловой репутации и, как следствие, рынков сбыта.

Важным обобщающим показателем, используемым для характеристики скорости продажи продукции, является продолжительность её нахождения на стадии реализации.

Для расчёта данного показателя необходимо средние остатки готовой продукции разделить на однодневный объём продаж; рост его уровня свидетельствует о трудностях сбыта и повышении риска невостребованной продукции.

6.2 Анализ влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж

Для анализа влияния трудовых факторов на объём продаж составляется аналитическая таблица на основании данных отчётности и аналитического учёта (таблица 31).

По данным таблицы 31 рассчитывается влияние трудовых факторов на приращение выручки от продаж в сумме 3590 тыс. руб.

На изменение объёма продаж ( 3590 тыс. руб.) оказали влияние следующие факторы:

− увеличение численности работников (R
);

− снижение числа дней, отработанных одним работником (Дн
);

− снижение средней продолжительности рабочего дня ();

− увеличение среднечасовой выработки на 1 работника ().

Таблица 31 – Анализ влияния трудовых факторов

Показатель	Условные обозначения	Предыдущий год	Отчётный год	Абсолютное отклонение ( , -)	Темп роста, %
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	12600	16190	3590	128,49
2. Среднесписочная численность работников, чел.	R	181	165	14	109,27
3. Общее число отработанных всеми работниками чел.-дней		36240	39270	3030	108,36
4. Отработано всеми работниками чел.-ч		289920	306306	16386	105,65
Расчётные показатели (качественные характеристики)
5. Количество дней, отработанных одним работником (стр. 3/стр. 2)	Дн	240	238	-2	99,17
6. Средняя продолжительность рабочего дня, ч (стр. 4/стр. 3)		8	7,8	-0,2	97,50
7. Среднечасовая выработка на 1 работника (стр. 1/стр. 4), руб.		43,460	62,650	19,190	1,44
8. Среднегодовая выработка работников (стр. 1/стр. 2), тыс. руб.	D	69,61	98,12	28,5	140,95

Расчёт влияния факторов производится методом цепных подстановок с использованием абсолютных разниц:

.

Расчёт влияния факторов представлен ниже.

Влияние изменения численности работников на прирост выручки от продаж:

тыс. руб. = 32,53 %.

Влияние изменения количества отработанных дней 1 работником на прирост выручки от продаж:

тыс. руб. = 3,2 %.

Влияние изменения средней продолжительности рабочего дня на прирост выручки от продаж:

тыс. руб. = -9,5 %.

Влияние изменения среднечасовой выработки на прирост выручки от продаж:

тыс. руб. = 80,17 %.

Комплексное влияние факторов на приращение выручки от продаж () составило:

тыс. руб.

Структура комплексного влияния факторов такова: 80,17 % прироста объёма продаж получено за счёт интенсификации производства, т.е. повышения производительности труда; 32,53 % прироста объёма продаж получено за счёт экстенсивного фактора − увеличения численности работников.

Отрицательное влияние на объём продаж оказало увеличение целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени. За счёт целодневных потерь объём продаж уменьшился на 115 тыс. руб., или 3,2 %, а за счёт внутрисменных потерь − на 341 тыс. руб., или 9,5 %.

Данные анализа свидетельствуют о том, что руководство организации прилагает усилия, направленные на повышение среднечасовой производительности труда, и снижается контроль за использованием рабочего времени.

Для анализа влияния трудовых факторов на увеличение объёма продаж можем использовать двухфакторную мультипликативную модель:

Объём продаж (N) = Среднесписочная численность работников (R) − Среднегодовая выработка на 1 работника (D).

Влияние факторов на прирост объёма продаж рекомендуется рассчитать с использованием коэффициентов экстенсивности и интенсивности использования трудовых ресурсов, способом абсолютных разниц и интегральным методом факторного анализа.

1. Способ коэффициентов в оценке влияния факторов на прирост продаж.

Рассмотрим методику определения коэффициентов экстенсивного и интенсивного влияния на прирост выручки от продаж ( 3590 тыс. руб.):

Коэффициент экстенсивного влияния () определяется делением прироста соответствующего ресурса (%) на темп прироста объёма продаж (%).

Коэффициент интенсивного влияния ():

.

Чтобы оценить влияние на объём продаж степени экстенсивности и интенсивности использования ресурсов, необходимо прирост объёма продаж умножить соответственно на коэффициенты экстенсивного и интенсивного влияния.

Поданным нашего примера определим:

,

.

Полученные коэффициенты означают, что при росте объёма продаж на 1 % численность работников увеличилась на 0,325 %, а средняя выработка на 1 работника возросла на 0,675 %. Это свидетельствует об интенсивном использовании трудовых ресурсов.

Далее определим влияние на абсолютный прирост объёма продаж:

− экстенсивности использования трудовых ресурсов, т.е. увеличения численности работников: 3590 × 0,325 = 1167 тыс. руб.;

− интенсивности использования трудовых ресурсов, т.е. повышения производительности труда: 3590 × 0,675 – 2423 тыс. руб.;

Общее влияние факторов:

( 1167 2423) = 3590 тыс. руб.

2. Оценка влияния факторов способом абсолютных разниц на прирост продаж.

Влияние изменения численности работников:

= 14 × 83444 = 1168 тыс. руб.

Влияние изменения производительности труда на :

= 14 677 × 165 = 2422 тыс. руб.

Общее влияние факторов:

(1168 2422) = 3590 тыс. руб.

3. Оценка влияния факторов интегральным методом

= 14 × 83444 ( 14 × ( 14677)) / 2 = 1168 103 = 1271 тыс. руб.

= 14677 × 151 = ( 14 × ( 14677)) / 2 = 2216 103 = 2319 тыс. руб.

Общее влияние факторов:

(1271 2319) = 3590 тыс. руб.

Как видно из расчётов, наибольшее приращение объёма продаж получено за счёт интенсивного фактора (повышения производительности труда). При интегральном методе полученные результаты факторного анализа отличаются от полученных другими методами. Это объясняется особенностями используемых методов. Математически наиболее обоснованным и точным является интегральный метод факторного анализа.

6.3 Анализ использования основных средств (средств труда) на прирост выручки от продаж

На объём продаж оказывают влияние и другие факторы, связанные с использованием основных средств (средств труда):

− изменение среднегодовой стоимости основных средств ();

− изменение доли активной части в общей стоимости основных средств ();

− изменение общего времени работы активной части основных средств ();

− изменение выручки от продаж в расчёте на 1 час работы активной части основных средств ().

Факторная модель (формула) выглядит следующим образом:

, .

Используем для расчёта влияния факторов способ абсолютных разниц, представленные в таблице 32.

Таблица 32 – Расчёт влияния факторов

Все факторы, связанные с использованием основных средств, оказали положительное влияние на объём продаж: 28,80 % прироста объёма продаж получено за счёт экстенсивного фактора − увеличения основных средств; 47,86 % прироста объёма продаж получено за счёт интенсивного фактора, т.е. увеличения выпуска продукции на каждую единицу использования основных средств.

Положительное влияние на прирост объёма продаж оказало увеличение доли активной части в общей сумме основных фондов и увеличение времени работы активной части основных средств.

Для анализа влияния экстенсивности и интенсивности использования основных средств на приращение объёма продаж можем использовать двухфакторную мультипликативную модель:

Объём продаж (N) = Среднегодовая стоимость основных средств (F) × Фондоотдача ().

Влияние факторов на прирост объёма продаж можем рассчитать способом абсолютных разниц, интегральным способом, с помощью коэффициентов экстенсивности и интенсивности.

Способ абсолютных разниц

= 128 × 8077 = 1034 тыс. руб.

= 1688 × ( 1,514) = 2556 тыс. руб.

Общее влияния факторов 3590 тыс. руб.

Интегральный способ

= 128 × 8077 ( 128 × ( 1,514)) / 2 = 1131 тыс. руб.

= 1560 × ( 1,514) ( 128 × ( 1,514)) / 2 = 2459 тыс. руб.

Общее влияние факторов 3590 тыс. руб.

Способ коэффициентов

= 8,21 × 28,49 = 0,288;

= 1 – 0,288 = 0,712.

Общее влияние факторов 1,0 (0,288 0,712).

Влияние на прирост объёма продаж

Экстенсивности использования основных средств

= 3590 × 0,288 = 1034 тыс. руб.

Интенсивности использования основных средств

= 3590 × 0,712 = 2556 тыс. руб.

Общее влияние факторов 3590 тыс. руб. (1034 2556).

Как видно из расчётов, наибольшее приращение объёма продаж получено за счёт интенсивного фактора (повышения фондоотдачи).

6.4 Анализ использования материальных ресурсов (предметов труда) на прирост выручки от продаж

Эффективность использования материальных ресурсов характеризуют следующие показатели:

1. Материалоёмкость продукции — обобщающий стоимостный показатель. Он означает величину материальных затрат на 1 руб. продукции:

= Материальные затраты / Выручка от продаж.

2. Материалоотдача — это показатель, обратный материалоёмкости:

= Выручка от продаж / Материальные затраты.

Материалоотдача означает выпуск продукции с 1 руб. израсходованных материальных ресурсов.

3. Частные показатели материалоемкости продукции: сырьёёмкость, топливоёмкость; энергоёмкость и т.д. Они рассчитываются по каждому элементу материальных затрат как отношение их к стоимостной величине выручки от продаж. Частные показатели материалоёмкости отражают эффективность использования конкретных видов материальных ресурсов.

Удельная материалоёмкость. Она рассчитывается по конкретным видам изделий. Источником информации служат калькуляции себестоимости этих изделий.

4. Удельная материалоёмкость означает величину материальных затрат на 1 руб. цены изделия и определяется путём деления материальных затрат изготовления изделия на отпускную цену этого изделия.

5. Отходы материалов. Уровень отходов, например в машиностроении, составляет примерно 21 % от потреблённого металла. Почти половину всех отходов составляют отходы в стружку.

В процессе анализа исчисляют перечисленные показатели использования материальных ресурсов за предыдущий год, за отчётный год, оценивают их динамику.

При анализе необходимо определить влияние использования материальных ресурсов на прирост объёма продаж. На объём продаж оказывают влияние факторы:

− величина израсходованных материалов (М
);

− материалоотдача ().

Влияние указанных факторов можем рассчитать:

− способом абсолютных разниц;

− с применением коэффициентов экстенсивности и интенсивности использования ресурсов;

− интегральным методом факторного анализа.

Контрольные вопросы:

1. Материалоёмкость продукции это … .

2. Материалоотдача характеризует … .

3. Перечислите факторы, связанные с использованием средств труда, оказывающие влияние на объём продаж.

4. Частные показатели материалоёмкости включают в себя … .

5. Объём производства это … .

7 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ И СЕБЕСТОИМОСТЬЮ ПРОДУКЦИИ

7.1 Комплексный анализ затрат на производство продукции

В оценке результатов внутрихозяйственной деятельности важная роль отводится методам и процедурам комплексного анализа затрат на производство продукции. С их помощью рассчитываются отклонения фактических затрат от сметных (плановых); выявляются факторы и причины перерасходов по отдельным статьям затрат; непроизводительных расходов и потерь; устанавливается их влияние на изменение прибыли и рентабельности продукции; разрабатываются управленческие решения по снижению себестоимости продукции и реализуются в хозяйственной деятельности организации.

Существенным моментом управления деятельностью организации является контроль за соблюдением сметных (плановых) затрат на производство продукции. В процессе контроля необходимо проанализировать структуру затрат и выявить их отклонения от сметных значений по экономическим элементам. При этом проверяется соблюдение смет, плановых калькуляций по видам расходов, характеризующим их экономическое содержание. Использование аналитических процедур в контроле за изменениями затрат по экономическим элементам помогает определить основные направления снижения себестоимости продукции, выявить возникающие в процессе производства отклонения фактических расходов от нормативных (плановых) (таблица 33).

Данные таблицы 33 показывают, что у организации возникла значительная экономия по материальным затратам − 4060 тыс. руб., в том числе за счёт уменьшения расходов сырья и материалов, энергии, а также расходов по работам и услугам производственного характера, выполненным сторонними организациями. Кроме того, выявлено снижение расходов, связанных с амортизацией основных фондов − 108 тыс. руб. и прочих затрат − 1370 тыс. руб., в том числе за счёт экономии по арендной плате; отчислениям в ремонтный фонд; оплате услуг сторонних организаций; снижения налогов, включаемых в себестоимость продукции.

Вместе с тем отмечаются: существенный перерасход по затратам на оплату труда − 4997 тыс. руб., отчисления на социальные нужды − 1767 тыс. руб., а также на топливо и воду (соответственно на 195 тыс. руб. и 1797 тыс. руб.) в составе элемента «Материальные затраты». Данное обстоятельство позволяет нам уже на первом этапе анализа судить о том, что выявленные экономия и перерасход по отдельным видам затрат получены вследствие возникновения отклонения от установленных в смете норм, тарифов, расценок.

Поэтому в ходе анализа необходимо проверить обоснованность разрабатываемых норм расхода материальных ресурсов, выявить причины возникновения непроизводительных затрат по оплате труда, установить факторы, вызвавшие перерасход на топливо и воду.

Таблица 33 – Структура затрат по экономическим элементам

Отмеченные отклонения фактических затрат от их плановых повлияли на изменение структуры затрат: уменьшилась доля материальных и прочих затрат в себестоимости продукции. Удельный вес амортизации основных фондов снизился незначительно и составил в фактической величине затрат лишь 0,47 %. Это обусловлено тем, что 95 % используемых основных средств являются арендованными и износ по ним в организации не начисляется. Этим объясняется и достаточно большой удельный вес арендной платы в себестоимости продукции. Вместе с тем снижение арендной платы на 529 тыс. руб. и доли общей величины затрат с 4 до 3,3 % вызвано отсрочкой платежа и не может считаться экономией финансовых ресурсов организации, поскольку является лишь смещением затрат во времени.

Одновременно возросла доля затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды, что обусловлено перерасходом по ним в сравнении со сметными значениями. Поэтому на следующем этапе анализа необходимо определить, по каким статьям затрат, видам (группам) выпускаемой продукции, центрам ответственности возникли отклонения. Необходимо проанализировать затраты на производство и реализацию продукции по статьям калькуляции не только в целом за год, но и ежемесячно, что позволит выяснить целевое использование средств − на изготовление продукции, организацию производства, обслуживание и управление.

Таблица 34 − Структура производственной себестоимости продукции по статьям затрат

Таким образом, исследование производственной себестоимости продукции по статьям калькуляции способствует углублению поиска внутрихозяйственных резервов её снижения. Начать поиск необходимо с выявления отклонений по отдельным статьям и изменений в структуре производственной себестоимости продукции в целом по организации (таблица 34).

Сделанные по данным таблицы 34 выводы практически полностью могут быть использованы для оценки изменения производственной себестоимости готовых лекарственных средств, выпускаемых цехом (таблица 35).

Таблица 35 − Производственная себестоимость продукции, выпускаемой в цехе

Исключение составляет увеличение расходов вспомогательных материалов на 752 тыс. руб., что помимо сумм перерасхода по цеховым, общехозяйственным, транспортно-заготовительным расходам, а также потерь от брака является существенной величиной внутрихозяйственных резервов снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли от производства.

Общая величина снижения себестоимости по цеху составляет 3140 тыс. руб. (752 357 1596 19 416), причём большую сумму представляют резервы снижения расходов на управление и обслуживание производства (1596 тыс. руб.).

Отмеченные изменения в себестоимости продукции цеха обусловили сдвиги в её структуре. Как и в целом по организации, наибольший удельный вес занимают прямые материальные затраты (61,5 %), вместе с тем за счёт экономии, полученной по данному виду затрат, эта цифра снизилась на 3 %. Одновременно на такую же величину возросли цеховые расходы, увеличилась доля общехозяйственных и транспортно-заготовительных расходов. Поэтому в ходе внутрихозяйственного контроля необходимо детально исследовать указанные статьи затрат, и в первую очередь − цеховые расходы, удельный вес которых составил 22,1 %, вместо 19,1 % по плану. Аналогичным образом следует провести анализ себестоимости продукции, выпускаемой другими производственными подразделениями организации.

Как отмечалось выше, для более полного выявления резервов снижения затрат необходимо проанализировать изменения фактической производственной себестоимости продукции не только по местам возникновения, но и по каждому конкретному изделию путём сопоставления плановых и отчётных данных. Проведём такое исследование на примере одного из продуктов − новокаина. При этом плановые расходы пересчитаны на фактический выпуск − 9040,95 тыс. ампул (таблица 36).

Таблица 36 – Анализ производственной себестоимости изделия

(новокаина)

Как показывают данные таблицы 36, по сырью, основным и вспомогательным материалам, израсходованным на производство новокаина, а также по соответствующим транспортно-заготовительным расходам (ТЗР) была получена экономия. Однако в ходе внутрихозяйственного анализа следует установить, не возникла ли экономия в результате необоснованного завышения норм расхода и цен на материальные ресурсы, закладываемых в плановые нормативы затрат. Кроме того, произошло снижение фактических затрат на оплату труда производственных рабочих и соответствующей им суммы отчислений на социальные нужды, что обусловлено причинами, рассмотренными выше.

Таким образом, за счёт снижения фактических материальных и трудовых затрат по сравнению с их плановой величиной организацией была получена значительная экономия. Вместе с тем существенный перерасход был допущен по всем статьям накладных расходов, включаемых в себестоимость продукции косвенным путём. Данное обстоятельство ещё раз подтверждает необходимость в тщательном и повседневном анализе этих затрат.

Анализ производственной себестоимости продукции по калькуляционным статьям позволяет сделать вывод о том, что прямые материальные и трудовые затраты занимают в ней наибольший удельный вес. По данным таблицы 34, в фактической полной себестоимости доля прямых материальных затрат составляет 49,1 % (29,8 14,0 5,3), а заработной платы производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды − 7,3 % (5,3 2,0). Поэтому на следующем этапе анализа необходимо выявить влияние факторов на величину возникших в производственном процессе отклонений от плановых (нормативных) значений. Среди таких факторов следует выделить три основных: объём выпущенной продукции, её структура и уровень затрат по отдельным видам изделий.

Отклонение прямых затрат за счёт изменения объёма выпуска продукции () рассчитывается по формуле:

,

где − плановые прямые затраты;

− прирост выпуска продукции по сравнению с планом, %.

Следует отметить, что в рассматриваемом примере в качестве плановых и фактических оптовых цен выступают единые цены прейскуранта, которые за отчётный период не изменились. Таким образом, цены, принятые в плане, соответствуют фактическим ценам на выпускаемую продукцию. В связи с этим на отклонение по прямым затратам будет оказывать влияние только изменение её объёма в начальном выражении. При этом прирост объёма выпуска продукции по сравнению с планом следует рассчитывать по формуле:

,

где − плановый объём выпуска продукции в стоимостном выражении;

− фактический объём выпуска продукции в плановых ценах.

Таблица 37 – Оценка влияния факторов на отклонение фактически принятых затрат от запланированных, тыс. руб.

На основании данных таблицы 37 исчислим прирост выпуска продукции по сравнению с планом для нашего примера:

.

Отклонение прямых затрат от планового (нормативного) значения за счёт изменения структуры выпущенной продукции рассчитывается по формуле:

,

где − плановая величина прямых затрат в себестоимости фактического выпуска продукции.

Влияние третьего фактора — уровня затрат по отдельным изделиям на отклонение фактических прямых затрат от их планового значения () определяется с помощью формулы:

.

Для удобства расчёта этих отклонений за счёт указанных факторов и повышения наглядности его результатов мы предлагаем использовать таблицу 37. Следует выявить также влияние этих факторов и на изменение обобщающих относительных показателей прямых затрат на 1 руб. продукции.

Данные таблицы 37 свидетельствуют о том, что за счёт снижения объёма выпущенной продукции на 10,9 %, произошло сокращение прямых затрат − 3864 тыс. руб., в том числе материальных − 3494 тыс. руб., трудовых − 370 тыс. руб. Изменение структуры продукции негативно сказалось на изменении этих затрат. Общая их величина выросла на 5859 тыс. руб., в том числе за счёт роста удельного веса себестоимости более материалоёмких видов изделий − 5211 тыс. руб. и увеличения трудоёмкости изготовления − 648 тыс. руб. В связи с тем, что уровень материальных затрат на производство отдельных лекарственных средств, а также затрат на оплату труда производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды в отчётном периоде существенно снизился по сравнению с планом, была получена экономия в размере 4014 тыс. руб. Однако невыполнение плана по производству привело к тому, что величина прямых затрат, приходящихся на один рубль выпущенной продукции, возросла на 1,2 коп., таким образом, увеличилась и затратоёмкость продукции, а следовательно, снизилась её рентабельность.

Рассмотрение общего отклонения от плана по прямым материальным и трудовым затратам с позиции отдельных факторов ещё не даёт достаточной информации для принятия управленческих решений по устранению отрицательных причин и созданию благоприятных условий для развития положительных факторов. Поэтому дальнейший анализ должен быть направлен на изучение причинно-следственных связей в выявленных факторах.

На величину отклонений фактических материальных затрат от плановых, пересчитанных на фактические объём и структуру продукции, влияют изменения цен и расход материалов на единицу продукции по сравнению с планом. Для снижения таких затрат необходим чёткий внутрихозяйственный контроль за обоснованностью норм расхода, позволяющий выявить причины, вызывающие в процессе производства отклонения от норм. При проведении анализа необходимо рассчитать отклонение фактического расхода материалов от плана путём умножения разницы между количеством фактически израсходованного материала и нормой на плановую цену. Отклонение этих расходов вследствие изменения цен выявляется путём умножения разницы в ценах на фактически израсходованное количество материалов. Такое исследование должны ежемесячно проводить специалисты планово-экономического отдела (ПЭО) по каждому виду продукции на основании производственно-технических отчётов, содержащих информацию об экономии или перерасходе прямых материальных затрат в натуральном выражении (в случае отсутствия более оперативных данных).

На отклонение фактических трудовых затрат, включаемых в себестоимость конкретных изделий, от плановых существенное влияние оказывают изменения сдельных расценок и тарифных ставок, величины премиальных выплат за производственные результаты, а также непроизводительные расходы по оплате труда. В ходе анализа необходимо рассчитывать их влияние на величину отклонения.

Важным этапом внутрихозяйственного анализа является оценка соблюдения сметы по накладным расходам − общепроизводственным и общехозяйственным. В приведённом примере в составе первых учитываются расходы по содержанию и эксплуатации оборудования (РСЭО), являющиеся условно-переменными. Остальная часть общепроизводственных и общехозяйственных расходов относится к условно-постоянным. В связи с этим смета цеховых расходов в части затрат, связанных с РСЭО, пересчитывается на фактический выпуск продукции.

Анализ соблюдения сметы затрат с помощью определённых методов и процедур позволяет выявить отклонение накладных расходов от сметных значений и влияние на это двух факторов − уровня затрат на отдельные изделия и объёма продукции по статьям условно-переменных накладных расходов. При этом можно также исследовать изменение этих расходов на рубль выпущенной продукции (таблица 38).

Данные таблицы 38 показывают, что в результате несоблюдения сметы расходов на обслуживание производства и управление себестоимость продукции увеличилась на 4820 тыс. руб., в том числе за счёт превышения сметных значений по цеховым расходам − на 179 тыс. руб. Устранение причин перерасхода позволит снизить затраты на 1 руб. продукции на 5,7 коп.

В ходе дальнейшего исследования необходимо выяснить причины перерасхода по общепроизводственным и общехозяйственным расходам, для чего следует выявить отклонения по каждой статье.

Таблица 38 − Анализ накладных расходов

Рассмотрим вначале изменение по сравнению с установленной сметой общепроизводственных (цеховых) расходов (таблица 39).

Таблица 39 − Оценка соблюдения сметы и структуры общепроизводственных (цеховых) расходов

По данным таблицы 39 наибольший удельный вес в структуре цеховых расходов занимают затраты на содержание и эксплуатацию оборудования, зданий, сооружений, инвентаря и их ремонт. Доля этих статей в общепроизводственных расходах − более 80 %. Наибольшее превышение сметы на 3196 тыс. руб. произошло за счёт сверхплановых затрат на содержание основных средств общепроизводственного назначения.

Значительно увеличились расходы на содержание аппарата управления и прочего цехового персонала, общий перерасход составил 618 тыс. руб. Кроме того, превышение сметы произошло по затратам на охрану труда (на 422 тыс. руб.). Таким образом, общий резерв снижения цеховых расходов составляет 4236 тыс. руб.

Следует отметить, что при пересчёте на фактический объём выпущенных изделий величина выявленного перерасхода еще больше, что свидетельствует о росте общепроизводственных расходов на 1 руб. продукции.

Надо сказать, что в номенклатуре этих расходов отсутствуют статьи непроизводительных затрат, связанных с потерями от простоев, недостачами и порчей материальных ценностей в цехах, что снижает контрольные и аналитические возможности информации об общепроизводственных расходах. Для углубления исследования южно провести оценку соблюдения сметы по местам возникновения этих расходов − цехам основного производства (таблица 40). Данные таблицы 40 свидетельствуют, что общий перерасход по непроизводственным расходам на 3279 тыс. руб. возник за счёт превышения их сметных значений по ампульному цеху − на 1726 тыс. руб., лейкопластырному − на 1553 тыс. руб. Кроме того, данные таблицы практически полностью подтверждают выводы, данные ранее по данным таблицы 38.

Общий резерв снижения общепроизводственных расходов по ампульному цеху составляет 2543 тыс. руб. (111 290 2021 121), а по лейкопластырному — на 1759 тыс. руб. (12 205 1175 66 301). Необходимо учитывать то обстоятельство, что цеховые расходы включают в себя и затраты подразделений вспомогательного производства (в нашем примере − вспомогательные участки). Поэтому для расширения поиска внутрихозяйственных резервов следует также дать оценку соблюдения смет расходов электроремонтным, энергетическим, ремонтно-механическим, транспортным и другими вспомогательными участками, являющимися наряду с основными цехами важнейшими местами возникновения затрат и центрами ответственности (таблица 41).

Таблица 40 − Оценка соблюдения сметы общепроизводственных расходов по цехам основного производства

Таблица 41 −
Оценка соблюдения сметы затрат по участкам вспомогательного производства (
тыс.руб.)

Таблица 42 – Оценка соблюдения сметы общехозяйственных расходов

Сравнения фактических и сметных затрат участков вспомогательного производства, приведённые в таблице 41, наглядно показывают, что общий перерасход по цеховым расходам был получен в том числе за счёт превышения сметных расходов по электроремонтному (на 254 тыс. руб.), ремонтно-механическому (на 16 тыс. руб.) транспортному (на 58 тыс. руб.) участкам.

Это связано главным образом с перерасходом по материальным затратам (без энергозатрат), а также затратам на оплату труда и отчислениям на социальные нужды. Причинами сложившейся ситуации являются: увеличение объёма ремонтных работ и стоимости необходимых для их исполнения материалов; рост расходов на оплату труда ремонтных рабочих за работу во внеурочное время; увеличение затрат, связанных с заменой оборудования цехов и др.

Поэтому в ходе контроля следует разработать превентивные меры по предупреждению перерасхода по этим затратам, например, путём создания ремонтного фонда, позволяющего сгладить возникающие перекосы и исключить неравномерность включения расходов на ремонт в себестоимость продукции.

Ранее было установлено превышение сметных значений по общехозяйственным расходам. Поэтому следующий этап анализа состоит в соблюдении сметы таких расходов по отдельным статьям устранении причин перерасхода (таблица 42).

Данные таблицы 42 свидетельствуют о том, что общий перерасход по затратам общехозяйственного назначения на 1541 тыс. руб. образовался за счёт превышения сметных значений по следующим статьям: содержание и текущий ремонт зданий, сооружений и инвентаря; содержание аппарата управления и прочего общезаводского персонала; проведение испытаний, опытов, исследований, содержание лабораторий и др. Вместе с тем сократились расходы, связанные с уплатой налогов, сборов и прочих обязательных отчислений − на 386 тыс. руб., или на 5,9 % по структуре. Получена экономия по затратам на командировки и перемещения, охрану труда, подготовку кадров.

Существенным резервом снижения общехозяйственных расходов является устранение непроизводительных расходов, общая сумма которых составила 109 тыс. руб. Выявленные отклонения по статьям затрат обусловили изменение структуры общехозяйственных расходов. Однако по-прежнему значительную долю в них составляют налоги, сборы и прочие обязательные отчисления (28,9 %); содержание и текущий ремонт зданий, сооружений и инвентаря общезаводского назначения (22 %); содержание аппарата управления и прочего общезаводского персонала (22,1 %), а также расходы на проведение испытаний, опытов, исследований, содержание лабораторий (9,8 %). В связи с этим объектами пристального внимания управленческого персонала должны стать именно эти статьи расходов, а также непроизводительные затраты.

Существующий на сегодняшний день уровень организации планирования и учёта издержек производства имеет существенные недостатки (если рассматривать их с точки зрения обеспечения функции контроля). Планирование затрат на основе научно и технически обоснованных норм ведётся, как правило, только по основным материалам и заработной плате. По расходам на обслуживание производства и управление планирование осуществляется по уровням затрат предыдущего периода, при этом не всегда проводится глубокий предварительный контроль и анализ возможных резервов снижения расходов. Это существенно ослабляет значение плановых показателей в качестве контрольных параметров, позволяющих реально оценить сложившуюся ситуацию в формировании себестоимости продукции.

В бухгалтерском учёте отсутствует чёткая аналитическая группировка информации о затратах по стадиям кругооборота средств, видам и функциям деятельности хозяйствующего субъекта. Чётко отражаются лишь прямые затраты на производство продукции. Затраты на другие виды и функции деятельности рассредоточены на различных синтетических счетах в составе комплексных статей общепроизводственных и общехозяйственных расходов, содержащих различные по экономическому содержанию и целевому назначению издержки, а также на счетах учёта материальных ценностей и коммерческих расходов. Таким образом, чрезвычайно осложняются задачи определения границ ответственности за издержки, что приводит к существенному ослаблению, а иногда и к невозможности контроля за деятельностью отдельных структурных подразделений, в частности, служб и отделов предприятия за формированием затрат.

В бухгалтерском учёте недостаточно развита группировка информации об издержках по местам их возникновения. Учёт ведётся по основным производственным подразделениям − цехам, которые нередко становятся пределом локализации расходов. В то же время существует возможность детализировать учёт технологических издержек, расходов на содержание и эксплуатацию оборудования, а также затрат на управление производством по более мелким местам возникновения: производственным участкам, бригадам, группам оборудования. Отсутствие детальной информации о затратах по центрам их формирования, несомненно, снижает возможности контроля.

Один из вариантов решения указанных проблем видится в разработке смет (бюджетов) по каждому производственному подразделению (цеху, вспомогательному участку), линейной и функциональной службе (отделу) на основе сводной сметы (бюджета) по предприятию. С помощью таких смет может осуществляться контроль за отклонениями фактических затрат от установленных в смете и появится возможность повысить ответственность служб, отделов, цехов, участков за допущение перерасходов. При этом целесообразно разгруппировать все затраты предприятия на три основные группы: прямые производственные затраты, общепроизводственные и непроизводственные (общехозяйственные) расходы.

Однако мера ответственности различных подразделений за возникновение перерасходов по этим трём видам затрат будет различной. В частности, прямые производственные затраты являются объектами контроля на уровне цехов основного производства; ответственность за исполнение бюджета (соблюдение сметы) по второй группе затрат возлагается помимо этих цехов ещё и на вспомогательные участки, а по третьей группе затрат ответственность распределяется между линейными и функциональными звеньями предприятия (службами генерального директора, главного инженера; отделами материально-технического снабжения, сбыта, финансово-экономической службы и т.д.). Контроль за затратами первой группы должен быть возложен и на службу главного инженера, отдел материально-технического снабжения.

Рассмотрим примерный вариант бюджета в целом по предприятию и проведём оценку его исполнения с помощью таблицы 43.

Таблица 43 − Оценка исполнения бюджета в целом по предприятию (тыс. руб.)

Данные таблицы 43 подтверждают сделанные ранее выводы о возникших на предприятии отклонениях фактических прямых производственных, общепроизводственных и непроизводственных общехозяйственных расходов от запланированных (сметных) значений. Далее представленный выше бюджет детализируется на бюджеты подразделений, в том числе участков вспомогательного производства.

Проведём оценку исполнения бюджета на примере электроремонтного участка (таблица 44).

Таблица 44 − Оценка исполнения бюджета электроремонтным участком вспомогательного производства (тыс.руб.)

Из данных таблицы 44 видно, что электроремонтный участок вышел за рамки установленного ему бюджета на 254 тыс. руб. Перерасход вызван причинами, отмеченными выше (увеличением объёма ремонтных работ, удорожанием материалов, использованных на их проведение, ростом затрат на оплату труда ремонтных рабочих за работу во внеурочное время).

Не меньшее значение для целей внутрихозяйственного контроля имеет определение ответственности линейных и функциональных служб, в том числе финансово-экономической, за возникновение перерасхода по общехозяйственным (непроизводственным) расходам.

Проведём оценку исполнения бюджета этой службой с помощью данных таблицы 45.

Таблица 45 − Оценка исполнения бюджета финансово-экономической службой предприятия (тыс. руб.)

Поданным таблицы 45 можно заключить, что общий перерасход по непроизводственным расходам, ответственность за который несёт финансово-экономическая служба, составил 119 тыс. руб. Сравнивая его с совокупным перерасходом по этим затратам в целом по предприятию (1602 тыс. руб.), можно сказать, что доля ответственности названной службы может быть оценена в 7 %. Постатейный анализ исполнения бюджета показывает, что превышение его произошло по затратам на оплату труда и отчислениям на социальные нужды, аренде, аудиторским услугам. Таким образом, при осуществлении внутрихозяйственного контроля необходимо установить, насколько целесообразным был такой перерасход; явилось ли это стимулированием труда за повышение эффективности деятельности службы; были ли оправданы завышенные затраты на аудиторские услуги улучшением учётной работы на предприятии и оптимизацией налогов.

Заключительным этапом анализа себестоимости продукции является обобщающая оценка затратоёмкости выпускаемых на предприятии изделий и её влияния на производственную прибыль. Для этого используется показатель затрат на 1 руб. выпущенной продукции (З
), рассчитываемый по формуле:

где − количество изделий i
-го вида в натуральном выражении;

− затраты на производство изделий i
-го вида;

− цена единицы изделия i
-го вида;

− производственная себестоимость выпущенной продукции;

− объём выпущенной продукции в оптовых ценах;

− количество видов продукции.

В ходе исследования необходимо рассчитать влияние на изменение уровня затрат на 1 руб. продукции факторов, находящихся с этим показателем в функциональной зависимости, т.е. изменение структуры выпускаемой продукции; уровня затрат на производство отдельных изделий; цен на материальные ресурсы и выпущенную продукцию. Исходной информацией для проведения такой оценки служат данные таблицы 46.

Расчёт влияния факторов на изменение показателя затрат на 1 руб. продукции проведён в таблице 47. При этом необходимо также вычислить влияние этих факторов на изменение производственной себестоимости всего выпуска (графа 4) и производственной прибыли (графа 5).

Приведённые в таблице 47 расчёты наглядно показывают, что предприятие располагает достаточными резервами снижения себестоимости продукции и увеличения производственной прибыли, прежде всего, за счёт возрастания удельного веса в объёме выпускаемой продукции менее затратоёмких (более рентабельных) изделий, а также снижения уровня затрат на их производство.

Следует отметить, что анализ затрат, включаемых в себестоимость выпускаемой продукции, является важным участком аналитической деятельности на предприятии. Он нацелен на выявление внутрихозяйственных резервов их снижения, причин и факторов, повлиявших на возникновение отклонений от плановых (нормативных) значений. В ходе анализа важно не только установить величину отклонений, но и выявить меру ответственности производственных, линейных и функциональных подразделений за возникновение перерасхода, для чего необходимо разрабатывать по каждому из них бюджеты расходования ресурсов предприятия и проводить на регулярной основе оценку их исполнения. Это позволит усилить адресный характер анализа, а также контроля и будет способствовать повышению эффективности хозяйствования, достижению более высоких показателей прибыли и рентабельности продукции.

Таблица 46 − Исходные данные для оценки влияния факторов на изменение затрат на 1 руб. продукции

Показатель	Условное обозначение	Сумма
Плановая производственная себестоимость продукции, тыс. руб.		84473
Производственная себестоимость фактически выпущенной продукции, тыс. руб.:
− по плану		84405
− фактически в ценах, принятых в плане ( , -)		84726
− изменение цен на материальные ресурсы фактически		85631
Стоимость продукции в оптовых ценах, тыс. руб.:
− по плану		163524
− фактически в ценах, принятых в плане		145636
− фактически в ценах отчётного года		145636
Затраты на рубль продукции по плану, коп.		51,66
Затраты на рубль фактически выпущенной продукции, коп.:
− при плановой производственной себестоимости и плановых ценах на материальные ресурсы и продукцию		57,96
− при фактической производственной себестоимости и плановых ценах на материальные ресурсы и продукцию		58,18
− при фактической производственной себестоимости и ценах на материальные ресурсы и плановых ценах на продукцию		58,80
− фактически в ценах отчётного года		58,80
* ИЦМ − изменение цен на материальные ресурсы и продукцию

Таблица 47 – Расчёт влияния факторов на изменение затрат на 1 руб. продукции и производственной прибыли

Контрольные вопросы:

1. Какие факторы могут являться резервом снижения общехозяйственных расходов?

2. Какие задачи позволяет решить комплексный анализ затрат на производство продукции?

3. Процедура комплексного анализа затрат на производство продукции предполагает … .

4. С помощью каких аналитических способов возможно рассчитать влияния факторов на изменение затрат на 1 руб. продукции и производственной прибыли?

5. Что является заключительным этапом анализа себестоимости продукции?

Приложение

Форма №1

Бухгалтерский баланс

тыс. руб.

Форма №2

ОТЧЁТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

тыс. руб.

Форма №3

ОТЧЁТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА

I. Изменения капитала

тыс. руб.

II. Резервы

Справки

Форма № 4

ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

тыс. руб.

* Отмеченные строки отчёта имеют номера кодов, установленные данной организацией.

Форма № 5

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

Нематериальные активы

тыс. руб.

Основные средства

Финансовые вложения

Дебиторская и кредиторская задолженность

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам)