Показатели финансового анализа
Эксперты признают самым информативным методом анализ относительных показателей. Всего таких показателей более 200, но их можно сгруппировать по четырём категориям. Для удобства показатели собраны в таблицу.
Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Коэффициенты ликвидности рассчитываются по данным бухгалтерского баланса. Чем выше коэффициенты, тем выше платёжеспособность компании.
При этом разные коэффициенты представляют интерес для разных лиц. Например, коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, коэффициент абсолютной ликвидности — поставщикам, а коэффициент быстрой ликвидности — кредиторам.
Коэффициенты ликвидности рассчитываются по следующим формулам:
- Текущая ликвидность = оборотные активы/краткосрочные обязательства
- Быстрая ликвидность = (дебиторская задолженность финансовые вложения денежные средства)/краткосрочные обязательства
- Абсолютная ликвидность = (финансовые вложения денежные средства)/краткосрочные обязательства
В бухгалтерском балансе это соотношение следующих строк:
ТЛ = стр.1200/стр.1500
- стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
- стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.
Показатель более 1 говорит о высокой платёжеспособности организации.
БЛ = (стр.1230 стр.1240 стр.1250)/(стр.1510 стр.1520 стр. 1550)
- стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
- стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
- стр. 1250 — остаток денежных средств;
- стр. 1510 — остаток краткосрочных заёмных средств;
- стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
- стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.
Хорошим показателем считается значение не менее 1. Оно означает, что компания может быстро закрыть краткосрочные долги собственными средствами.
АЛ = (стр.1240 стр.1250)/(стр.1510 стр.1520 стр. 1550)
- стр. 1250 — остаток денежных средств;
- стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
- стр. 1510 — остаток краткосрочных заёмных средств;
- стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
- стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.
Здесь нормой является диапазон от 0,2 до 0,5. Такие показатели означают, что предприятие может быстро погасить от 20 до 50 процентов своих краткосрочных долгов.
Эти показатели отражают степень прибыльности по различным видам активам и эффективности использования материальных, трудовых, денежных и других ресурсов. В них заинтересованы собственники и акционеры.
Для расчёта этих коэффициентов используются данные бухгалтерской отчётности и отчёта о финансовых результатах.
Чем выше значения, тем эффективнее задействованы ресурсы предприятия.
Коэффициенты рентабельности рассчитываются по следующим формулам:
- Рентабельность оборотных средств = чистая прибыль/оборотные средства
- Рентабельность продаж = чистая прибыль/выручка х 100%
- Рентабельность активов = прибыль за отчётный период/средняя величина активов за тот же период х 100%
- Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/собственный капитал х 100%
РОС = стр. 2400 формы № 0710002/стр. 1200 баланса
Коэффициент, превышающий 1, считают нормой. Чем он выше, тем большую прибыль получило предприятие.
РА = стр. 2200 формы № 0710002/стр. 2400 того же отчёта х 100%
Нормы показателя зависят от сферы деятельности компании:
- от 10% для финансовой;
- 15-20% для производственной;
- 15-40% для торговой.
РСК = стр. 2400 формы № 0710002/стр. 1300 баланса х 100%
Нормальным считают показатель 10-12% и выше.
